Market Analysis
AI, Apple, dan Dolar Menjadi Tiga Faktor Utama Penggerak Pasar Global Pekan Ini
Saham Asia Melemah, Emas dan Minyak Menguat di Tengah Ketegangan Global
Pasar global bergerak hati-hati pada Kamis, dengan saham Asia melemah akibat kinerja teknologi yang beragam dan investor menunggu laporan Apple, sementara emas, perak, dan minyak melonjak di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik terkait Iran. The Fed dan Bank of Canada sama-sama menahan suku bunga, dengan pasar kini melihat peluang pemangkasan suku bunga AS lebih besar pada Juni dibanding April. Dolar AS sempat menguat berkat pernyataan pejabat AS, meski tren tahunannya masih melemah, sementara Wall Street tertekan oleh penurunan saham Microsoft meski mendapat dorongan dari panduan kuat Meta.
Calendar:
Meta menaikkan prospek pendapatan dan belanja modalnya pada tahun 2026, membuat sahamnya naik 8% setelah jam kerja dan menambahkan sekitar $140 miliar ke nilai pasarnya.
“Tema umum sejauh ini dari META dan MSFT adalah belanja belanja modal yang lebih besar dari perkiraan, yang menunjukkan momentum peningkatan belanja AI,” kata analis di JPMorgan.
Bedanya, tambah mereka, Meta juga menaikkan prospek pendapatannya secara tajam pada tahun 2026 hingga jauh di atas ekspektasi pasar.
Semua perhatian kini tertuju pada Apple (AAPL.O), hasil open tab baru, di mana JPMorgan memperkirakan pendapatan akan mengalahkan konsensus yang didorong oleh permintaan iPhone 17 yang lebih kuat dan pertumbuhan biaya yang lebih lambat. Bank menaikkan target harga akhir 2026 menjadi $315, dari $305.
Di pasar mata uang, dolar berada dalam posisi defensif karena investor melakukan lindung nilai terhadap ketidakpastian kebijakan AS dan tumpukan utang negara yang terus bertambah. Komentar resmi hanya memberikan dukungan terbatas. Menteri Keuangan AS Scott Bessent menegaskan pemerintah masih menyukai kebijakan "dolar yang kuat" setelah Trump tampaknya memaafkan pelemahan mata uang.
Para pemimpin Eropa menyuarakan kekhawatirannya terhadap pelemahan dolar, sementara para pejabat di Bank Sentral Eropa (ECB) menyatakan kenaikan tajam euro lebih lanjut dapat memerlukan penurunan suku bunga.
Harga emas (XAU/USD) melonjak ke rekor tertinggi baru $5.579 sebelum turun ke sekitar $5.500 di awal perdagangan Asia pada hari Kamis. Reli logam mulia didukung oleh kuatnya permintaan safe-haven di tengah berlanjutnya ketegangan geopolitik, ketidakpastian ekonomi, dan melemahnya Dolar AS (USD).
Ketegangan geopolitik berlanjut setelah Presiden AS Donald Trump mengeluarkan peringatan baru kepada Iran pada hari Rabu. Trump mendesak Iran untuk “datang ke meja perundingan” dan menegosiasikan “kesepakatan yang adil dan adil” yang akan melarang pengembangan senjata nuklir atau serangan AS berikutnya akan jauh lebih buruk. Sementara itu, Iran membalasnya dengan ancaman akan membalas AS, Israel, dan pihak-pihak yang mendukung mereka.
Keputusan Federal Reserve (Fed) AS untuk mempertahankan suku bunga tetap stabil telah memberikan kontribusi terhadap kenaikan harga Emas. Bank sentral AS mempertahankan suku bunga stabil pada kisaran target 3,5% hingga 3,75% setelah pertemuan kebijakan bulan Januari pada hari Rabu. Suku bunga yang lebih rendah biasanya mengurangi biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan imbal hasil seperti emas, sehingga lebih menarik bagi investor.
Trump mengatakan sebelumnya pada hari Selasa bahwa dia akan segera mengumumkan pilihannya untuk Ketua Fed yang baru. Dia menambahkan bahwa suku bunga akan turun secara signifikan segera setelah ketua Fed yang baru menjabat. Para pedagang khawatir bahwa The Fed akan kehilangan independensinya setelah penunjukan kandidat Trump sebagai Ketua The Fed, sehingga meningkatkan permintaan safe-haven.
Harga emas mengabaikan imbal hasil Treasury AS yang tinggi, yang biasanya berkorelasi terbalik dengan nilai emas batangan. Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun AS naik satu setengah basis poin menjadi 4,261%.
Pernyataan kebijakan moneter Federal Reserve mengungkapkan bahwa para pengambil kebijakan memutuskan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada kisaran 3,50%-3,75% dengan perbandingan suara 10-2, karena Gubernur Fed Stephen Miran dan Christopher Waller, salah satu calon Trump untuk menggantikan Jerome Powell, memilih penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin.
Harga minyak naik untuk hari ketiga pada hari Kamis di tengah meningkatnya kekhawatiran AS akan melakukan serangan militer terhadap produsen utama Timur Tengah, Iran, yang dapat mengganggu pasokan dari wilayah tersebut. Minyak mentah West Texas Intermediate naik 58 sen, atau 0,92%, menjadi $63,79 per barel. Kontrak WTI telah naik sekitar 5% sejak 26 Januari dan berada pada level tertinggi sejak 29 September.
Harga minyak meningkat karena Presiden AS Donald Trump meningkatkan tekanan terhadap Iran untuk mengakhiri program nuklirnya dengan ancaman serangan militer dan ketika kelompok angkatan laut AS telah tiba di wilayah tersebut. Iran adalah produsen terbesar keempat di antara Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dengan produksi 3,2 juta barel per hari.
Trump sedang mempertimbangkan opsi untuk menyerang pasukan keamanan dan para pemimpin Iran untuk menginspirasi protes yang berpotensi menggulingkan rezim saat ini, Reuters melaporkan pada hari Kamis, mengutip sumber-sumber AS yang mengetahui diskusi tersebut.
"Potensi Iran terkena dampaknya telah meningkatkan premi geopolitik harga minyak sebesar $3 hingga $4 (per barel)," analis di Citi mengatakan dalam sebuah catatan pada hari Rabu. Mereka menambahkan bahwa eskalasi geopolitik lebih lanjut dapat mendorong harga Brent mencapai $72 per barel.
Penurunan stok minyak mentah yang tidak terduga di AS, konsumen minyak terbesar dunia, juga mendukung harga. Persediaan minyak mentah AS turun 2,3 juta barel menjadi 423,8 juta barel dalam pekan yang berakhir 23 Januari, Badan Informasi Energi (EIA) mengatakan pada hari Rabu, dibandingkan dengan ekspektasi analis dalam jajak pendapat Reuters yang memperkirakan kenaikan 1,8 juta barel.
Secara keseluruhan, Citi mengatakan harga minyak mungkin akan tetap tinggi karena meningkatnya risiko geopolitik, pembatasan pembelian minyak oleh AS dari Rusia, dan berlanjutnya pembelian dari Tiongkok, bahkan ketika pasar memasuki tahun ini dengan perkiraan kelebihan pasokan dalam jumlah besar.
Badan Informasi Energi AS mengatakan pada hari Rabu bahwa persediaan minyak mentah negara tersebut turun 2,3 juta barel menjadi 423,8 juta barel dalam pekan yang berakhir tanggal 23 Januari, dibandingkan dengan ekspektasi analis dalam jajak pendapat Reuters yang memperkirakan kenaikan sebesar 1,8 juta barel.
Yen Jepang (JPY) mendapatkan kembali daya tarik positif terhadap Dolar AS (USD) yang secara umum lebih lemah selama sesi Asia pada hari Kamis dan membalikkan sebagian dari penurunan retracement hari sebelumnya dari level terendah hampir tiga bulan.
Spekulasi bahwa otoritas Jepang akan turun tangan untuk menghentikan kelemahan lebih lanjut dalam mata uang domestik dan sikap hawkish Bank of Japan (BoJ) terbukti menjadi faktor kunci yang mendukung JPY. Di sisi lain, USD tetap dekat dengan level terendah empat tahun yang tercapai pada hari Selasa, di tengah taruhan untuk pelonggaran kebijakan lebih lanjut oleh Federal Reserve AS (Fed), dan memberikan tekanan turun pada pasangan USD/JPY.
Namun, para pembeli JPY tampaknya ragu di tengah kekhawatiran tentang kesehatan fiskal Jepang akibat rencana belanja agresif dan pemotongan pajak Perdana Menteri Sanae Takaichi. Selain itu, ketidakpastian politik menjelang pemilihan mendatang pada 8 Februari dan nada risiko yang umumnya positif berkontribusi untuk membatasi kenaikan bagi JPY sebagai aset safe-haven.
Hal ini, pada gilirannya, membantu pasangan USD/JPY untuk rebound sekitar 50 pips dari level terendah harian saat para pedagang kini menantikan rilis Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan AS untuk mendapatkan dorongan baru. Perhatian pasar kemudian akan beralih ke angka inflasi konsumen terbaru dari ibu kota Jepang, Tokyo, yang akan dirilis pada hari Jumat.
EUR/USD berfluktuasi tetapi tetap relatif stabil dalam kisaran aksi harga yang sudah ada sebelumnya pada hari Rabu setelah Federal Reserve (The Fed) mengumumkan akan mempertahankan suku bunga dalam kisaran 3,5-3,75%, menekankan pendekatan yang bergantung pada data.
Aktivitas pasar diprakirakan akan tetap hati-hati, dengan investor sangat menantikan pernyataan dari Ketua The Fed Jerome Powell. Dia akan menghadapi pengawasan saat para pelaku pasar mencari perubahan dalam pernyataan kebijakannya setelah konferensi pers The Fed. Selain itu, ada minat yang semakin meningkat terhadap pertanyaan terkait penyelidikan kriminal yang sedang berlangsung oleh Departemen Kehakiman (DOJ) terhadap Ketua The Fed Powell. Penyelidikan ini dimulai oleh pemerintahan Trump, dilaporkan sebagai bentuk pembalasan karena tidak memberikan penurunan suku bunga dengan kecepatan yang memuaskan presiden saat ini.
DOJ telah mengeluarkan panggilan untuk bersaksi kepada Ketua The Fed Powell terkait pengeluaran bank sentral untuk perombakan yang direncanakan dari sebuah kantor pemerintah. Sebagian besar pengeluaran terkait renovasi ini awalnya disetujui selama masa jabatan pertama Trump.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
