Market Analysis
Saham Big Tech Dorong S&P 500 ke Level Tertinggi Lebih dari Sepekan
Saham AS Naik, Emas Bersinar, dan Pasar Bersiap Hadapi Arah Kebijakan The Fed
Pasar keuangan global bergerak dinamis dengan saham AS terus menguat berkat optimisme menjelang laporan keuangan raksasa teknologi dan keputusan The Fed, sementara investor mulai menuntut bukti nyata manfaat investasi AI di tengah valuasi tinggi. Di saat yang sama, dolar AS melemah akibat ketidakpastian kebijakan Presiden Trump dan meningkatnya kekhawatiran geopolitik, mendorong arus dana ke aset safe haven seperti emas. Harga minyak justru tertekan meski pasokan AS terganggu, sementara pasar obligasi bersiap menghadapi periode suku bunga tinggi yang lebih lama dan potensi perubahan kepemimpinan di Federal Reserve.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) memperpanjang kenaikannya hingga sekitar $5.050 selama sesi awal Asia pada hari Selasa. Logam mulia ini mendapatkan momentum di tengah meningkatnya kekhawatiran tentang ketidakpastian keuangan dan geopolitik. Laporan Perubahan Ketenagakerjaan dan Kepercayaan Konsumen ADP AS akan diterbitkan pada hari Selasa.
Para pedagang bergegas ke aset safe-haven karena kekhawatiran menyebar bahwa Presiden AS Donald Trump mengacaukan hubungan dengan sekutu-sekutu utama, dari Eropa hingga Kanada. Trump pada hari Sabtu mengancam akan mengenakan tarif 100% pada barang-barang Kanada jika negara tersebut mencapai kesepakatan perdagangan dengan China, meningkatkan kekhawatiran akan perang dagang yang diperbarui. Selain itu, kekhawatiran tentang independensi Federal Reserve (Fed) mungkin berkontribusi pada kenaikan harga emas.
Para pedagang menunggu pilihan Trump untuk Ketua Fed berikutnya setelah Trump mengatakan dia telah selesai mewawancarai kandidat. Ketua yang lebih lunak akan meningkatkan taruhan pada pemotongan suku bunga lebih lanjut tahun ini, yang dapat mengangkat harga emas. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang untuk memegang emas, mendukung logam mulia yang tidak menghasilkan imbal hasil.
Keputusan suku bunga Fed akan menjadi pusat perhatian pada hari Rabu. Bank sentral AS secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuannya tetap stabil di kisaran target 3,50% hingga 3,75%. Para pedagang akan memantau dengan cermat pernyataan Ketua Fed Jerome Powell setelah pertemuan kebijakan, karena wawasannya dapat memberikan petunjuk penting untuk bulan-bulan mendatang. Meskipun demikian, jika Powell menyampaikan komentar yang agresif, ini dapat memberikan dukungan kepada dolar AS (USD) dan menekan harga komoditas yang didenominasi USD dalam jangka pendek.
Rumor tentang kemungkinan intervensi oleh otoritas Jepang dan AS untuk meningkatkan Yen melemahkan Greenback. Ada spekulasi bahwa Federal Reserve Bank of New York "menghubungi lembaga keuangan untuk menanyakan tentang nilai tukar yen," menurut Bloomberg. Pesanan Barang Tahan Lama AS melonjak pada bulan November, naik 5,3% MoM, membalikkan kontraksi 2,1% pada bulan Oktober dan melampaui perkiraan 0,5%. Pemulihan ini menggarisbawahi peningkatan permintaan yang kuat untuk barang-barang tahan lama. Pesanan barang modal inti, yang merupakan indikator utama investasi bisnis, naik 0,5% MoM, melampaui ekspektasi sebesar 0,3% dan membaik dari kenaikan 0,1% pada bulan Oktober.
Harga minyak turun pada hari Selasa meskipun badai musim dingin besar menghantam produksi minyak mentah dan memengaruhi kilang-kilang di Pantai Teluk AS. Minyak mentah West Texas Intermediate berada di $60,39 per barel, turun 24 sen, atau 0,4%.
Di AS, produsen minyak kehilangan hingga 2 juta barel per hari atau sekitar 15% dari produksi nasional selama akhir pekan, menurut perkiraan analis dan pedagang, karena badai musim dingin melanda negara itu, membebani infrastruktur energi dan jaringan listrik.
Beberapa kilang di sepanjang Pantai Teluk AS juga melaporkan masalah terkait cuaca beku, kekhawatiran tentang gangguan pasokan bahan bakar.
Di bidang geopolitik, sebuah kapal induk AS dan kapal perang pendukung telah tiba di Timur Tengah, dua pejabat AS mengatakan kepada Reuters pada hari Senin, memperluas kemampuan Presiden Donald Trump untuk membela pasukan AS, atau berpotensi mengambil tindakan militer terhadap Iran.
Risiko pasokan belum sepenuhnya hilang. Ketegangan di Timur Tengah tetap ada setelah Presiden Trump mengirimkan aset angkatan laut ke wilayah tersebut.
Sementara itu, delapan anggota Organisasi Negara-Negara Pengekspor Minyak dan sekutunya, yang secara bersama-sama disebut OPEC+, diperkirakan akan mempertahankan penangguhan peningkatan produksi minyak untuk bulan Maret pada pertemuan tanggal 1 Februari, tiga delegasi OPEC+ mengatakan kepada Reuters, dengan harga naik karena penurunan produksi minyak Kazakhstan.
Delapan anggota OPEC+ yang bertemu adalah Arab Saudi, Rusia, UEA, Kazakhstan, Kuwait, Irak, Aljazair, dan Oman. Produsen minyak AS kehilangan hingga 2 juta barel per hari atau sekitar 15% dari produksi nasional selama akhir pekan, menurut perkiraan analis dan pedagang, karena badai musim dingin melanda negara itu, membebani infrastruktur energi dan jaringan listrik.
Gangguan produksi minyak mencapai puncaknya pada hari Sabtu, menurut perkiraan perusahaan konsultan Energy Aspects, dengan Cekungan Permian kemungkinan mengalami penurunan terbesar, yaitu sekitar 1,5 juta barel per hari. Kerugian produksi mereda pada hari Senin, dengan perkiraan penghentian produksi di Permian sekitar 700.000 barel per hari dan produksi diperkirakan akan pulih sepenuhnya pada 30 Januari.
Pasangan mata uang USD/JPY jatuh ke level terendah 11 minggu di dekat 154,20 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Selasa. Yen Jepang (JPY) menguat terhadap Dolar AS (USD) di tengah spekulasi tentang kemungkinan intervensi terkoordinasi oleh otoritas Jepang dan AS.
Spekulasi intervensi semakin meningkat setelah para trader melaporkan selama perdagangan sesi AS pada hari Jumat bahwa Federal Reserve Bank of New York telah menghubungi lembaga-lembaga keuangan untuk menanyakan tentang nilai tukar JPY. Menteri Keuangan Jepang, Satsuki Katayama, menolak untuk mengomentari pemeriksaan nilai tukar, sementara Sekretaris Kabinet Jepang, Seiji Kihara, mengatakan pada hari Senin bahwa ia akan mengambil tindakan yang tepat terkait valuta asing sesuai dengan pernyataan bersama Jepang-AS.
Jepang sedang mempersiapkan pemilu pada 8 Februari, dengan janji Takaichi untuk menurunkan tarif makanan menyebabkan guncangan di pasar utang Jepang dalam beberapa hari terakhir. Hal ini telah memicu kekhawatiran terhadap utang pemerintah Jepang yang sudah besar, yang cenderung melemahkan Yen Jepang terhadap Greenback.
Masalah perang dagang mendukung kenaikan pasangan mata uang EUR/USD minggu lalu. Meskipun Presiden AS, Donald Trump, mencabut tarif 10% untuk negara-negara Eropa terkait Greenland, ia meningkatkan ketegangan dengan Kanada, mengancam akan memberlakukan tarif 100% jika mereka bernegosiasi kesepakatan perdagangan dengan Beijing.
Jadwal ekonomi AS akan menampilkan pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve, sebagai acara makroekonomi terpenting, pada hari Rabu, 28 Januari. Pasar uang tampaknya yakin bahwa bank sentral akan mempertahankan suku bunga tidak berubah, tetapi acara utamanya adalah konferensi pers Ketua The Fed, Jerome Powell, setelah dakwaan dari Departemen Kehakiman.
Sebelumnya, Pesanan Barang Tahan Lama melampaui prakiraan dan para pedagang akan memperhatikan rata-rata 4 minggu Perubahan Ketenagakerjaan ADP, data perumahan, dan data Keyakinan Konsumen pada hari Selasa.
Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja nilai dolar terhadap enam mata uang, turun 0,41% di 97,05.
Di Zona Euro, Indeks Sentimen Bisnis Ifo untuk Jerman tidak berubah pada bulan Januari dibandingkan bulan sebelumnya. Presiden Ifo, Clemens Fuest, mengatakan bahwa ekonomi Jerman memulai tahun baru dengan sedikit momentum.
Apa yang ada di kalender ekonomi Zona Euro dan AS pada 27 Januari?
Pada hari Selasa, agenda UE akan menampilkan pernyataan oleh anggota-anggota Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB), Joachim Nagel, dan Presiden ECB, Christine Lagarde. Di AS, data tenaga kerja, perumahan, dan keyakinan konsumen akan dirilis.
Kedua indeks mencapai level tertinggi mereka dalam lebih dari seminggu dan mencatatkan kenaikan terpanjang sejak Desember. Kenaikan pada sejumlah saham perusahaan besar memberikan kontribusi besar bagi S&P 500, dengan Apple, Microsoft, Alphabet, Meta, dan Broadcom memberikan dorongan terbesar bagi indeks acuan tersebut.
Apple, Meta, Microsoft, dan Tesla dijadwalkan untuk melaporkan hasil kuartalan akhir pekan ini, yang akan menjadi ujian penting bagi reli yang didorong oleh euforia seputar AI.
Investor akan mencari tanda-tanda hasil yang terukur dari pengeluaran AI. Dengan kekhawatiran atas valuasi yang tinggi di sektor teknologi, panduan akan sangat penting dan bahkan sedikit kesalahan pun dapat memicu pemikiran ulang tentang investasi AI.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
