Market Analysis
Sentimen Risiko Membaik, Saham Dunia dan Dolar AS Menguat
Pasar keuangan global menguat setelah Presiden AS Donald Trump mencabut ancaman tarif dan menegaskan tidak akan menggunakan kekerasan terkait isu Greenland, meredakan risiko geopolitik dan perang dagang.
Wall Street melonjak dengan S&P 500 mencatat kenaikan terbesar dalam dua bulan, dolar AS menguat, emas terkoreksi, dan saham global ikut reli. Dolar Australia menguat tajam usai data tenaga kerja yang solid meningkatkan peluang kenaikan suku bunga RBA, sementara kebijakan perumahan Trump dinilai investor belum cukup efektif menekan inflasi harga rumah karena keterbatasan pasokan.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) memangkas kenaikannya menjadi mendekati $4.790 selama sesi awal Asia pada hari Kamis. Logam mulia ini mundur dari rekor tertinggi $4.888 setelah Presiden AS Donald Trump menarik kembali ancaman tarif Eropa dan mengumumkan kerangka kesepakatan Greenland.
Bloomberg melaporkan pada hari Rabu bahwa Trump mengatakan dia akan mundur dari pemberlakuan tarif pada barang-barang dari negara-negara Eropa yang menentang upayanya untuk mengambil alih Greenland.
Dia menambahkan bahwa Amerika Serikat dan Organisasi Pakta Atlantik Utara (NATO) telah "membentuk kerangka kesepakatan masa depan sehubungan dengan Greenland." Harapan akan solusi dalam ambisi Trump untuk Greenland yang akan menghindari tarif dapat melemahkan aset safe-haven tradisional seperti emas dalam jangka pendek.
Meskipun demikian, Trump tidak merinci parameter dari apa yang disebut "kerangka kerja," dan tidak jelas apa yang terkandung dalam perjanjian tersebut. Menteri Keuangan Jerman Lars Klingbeil memperingatkan terhadap optimisme prematur setelah Trump menarik kembali ancaman untuk memberlakukan tarif sebagai alat tawar-menawar untuk merebut Greenland. Tanda-tanda peningkatan ketegangan antara AS dan Uni Eropa dapat mendorong harga emas.
Para pedagang menunggu pembacaan akhir Produk Domestik Bruto (PDB) AS untuk kuartal ketiga (Q3), klaim pengangguran awal mingguan, dan data Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE), yang akan dirilis pada hari Kamis. Jika hasilnya lebih lemah dari yang diharapkan, ini dapat menekan Dolar AS (USD) dan mendukung harga komoditas yang didenominasi USD.
Sebuah jajak pendapat Reuters mengungkapkan bahwa Federal Reserve mungkin akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan 27-28 Januari. Survei tersebut menambahkan bahwa sebagian besar ekonom tidak mengharapkan pemotongan suku bunga hingga Ketua Jerome Powell mengakhiri masa jabatannya sebagai pemimpin tertinggi di bank sentral AS pada bulan Mei. Jajak pendapat menunjukkan bahwa para ekonom memperkirakan ekonomi akan tumbuh kuat, sebuah indikasi bahwa inflasi tidak akan mereda seperti yang diharapkan, dengan harga tetap di atas target 2% Fed. Meskipun demikian, pasar uang mengharapkan setidaknya dua kali pemotongan suku bunga.
Para ekonom khawatir tentang independensi Fed karena Gedung Putih mengancam Powell dengan penyelidikan yang sedang berlangsung terkait renovasi gedung Federal Reserve
Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) memperpanjang tren kenaikannya untuk hari keempat berturut-turut, diperdagangkan sekitar $59,80 per barel selama jam perdagangan Asia pada hari Kamis. Harga minyak mentah naik karena penghentian sementara produksi di dua ladang besar di Kazakhstan.
Produsen OPEC+ (Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya), Kazakhstan, menangguhkan produksi di ladang minyak Tengiz dan Korolev pada hari Minggu karena masalah distribusi listrik. Menurut tiga sumber industri yang dikutip oleh Reuters, produksi di kedua ladang tersebut dapat tetap terhenti selama tujuh hingga sepuluh hari lagi.
Harga minyak mungkin menghadapi tekanan di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik setelah Presiden Trump mengulangi ambisinya di Greenland dan ancaman sebelumnya tentang tarif 10% pada delapan negara Uni Eropa, yang menimbulkan kekhawatiran tentang pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat dan permintaan minyak global yang lebih lemah.
Sementara itu, Uni Eropa mengisyaratkan potensi bea masuk pada barang-barang AS senilai $93 miliar, sementara Prancis dilaporkan mendesak penggunaan Instrumen Anti-Koersi blok tersebut. Pasar juga khawatir bahwa Eropa dapat memanfaatkan sekitar $10 triliun aset AS, dengan dana pensiun Denmark berencana untuk keluar dari obligasi pemerintah AS.
Persediaan minyak mentah dan bensin AS diperkirakan akan meningkat pekan lalu, sementara stok distilat diperkirakan akan menurun menjelang data Administrasi Informasi Energi AS (EIA). Secara terpisah, pasukan AS menyita kapal tanker minyak ketujuh yang terkait dengan Venezuela sebagai bagian dari upaya peningkatan untuk menegakkan sanksi dan mengganggu perdagangan minyak negara tersebut.
Di tempat lain di negara itu, minyak dari ladang Kashagan yang luas telah dialihkan ke pasar domestik untuk pertama kalinya karena kemacetan di terminal CPC Laut Hitam, empat sumber industri mengatakan kepada Reuters pada hari Rabu setelah peralatan di terminal tersebut rusak parah akibat serangan drone.
Reuters melaporkan pada hari Rabu bahwa operator ladang minyak Tengiz, TCO, telah menyatakan force majeure pada pengiriman minyak mentah ke sistem pipa CPC, mengutip surat TCO. Produksi minyak di dua ladang Kazakhstan dapat dihentikan selama tujuh hingga 10 hari lagi, Reuters melaporkan pada hari Selasa, mengutip tiga sumber industri.
Pasangan mata uang USD/JPY diperdagangkan di wilayah positif di sekitar 158,30 selama awal sesi Asia pada hari Kamis. Dolar AS (USD) menguat terhadap Yen Jepang (JPY) di tengah harapan untuk solusi dalam ambisi Presiden AS Donald Trump mengenai Greenland yang akan menghindari tarif.
Trump mengatakan pada Rabu malam bahwa Amerika Serikat dan Organisasi Perjanjian Atlantik Utara (NATO) telah "membentuk kerangka kerja untuk kesepakatan masa depan terkait Greenland" dan bahwa ia tidak akan memberlakukan tarif yang dijadwalkan mulai berlaku pada bulan Februari, menurut Reuters. Presiden AS tidak merinci parameter dari "kerangka kerja" tersebut, dan tidak jelas apa yang dimaksud dengan kesepakatan itu.
Namun, optimisme setelah Trump mundur dari ancaman untuk memberlakukan tarif pada delapan negara Eropa dapat mengangkat Greenback terhadap JPY dalam waktu dekat.
Pembacaan akhir Produk Domestik Bruto (PDB) AS untuk kuartal ketiga (Q3) akan dipublikasikan kemudian pada hari Kamis, bersamaan dengan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan dan data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE). Jika laporan menunjukkan hasil yang lebih kuat dari prakiraan, hal ini dapat memberikan dukungan bagi USD terhadap JPY.
Bank of Japan (BoJ) diprakirakan akan mempertahankan suku bunga kebijakannya stabil di sekitar 0,75% pada akhir pertemuan dua harinya pada hari Jumat. Bank sentral Jepang terakhir kali menaikkan suku bunganya ke level tertinggi dalam tiga dekade pada bulan Desember 2025.
Para trader menunggu petunjuk tambahan dari konferensi pers Gubernur Kazuo Ueda mengenai waktu yang diharapkan untuk kenaikan suku bunga BoJ berikutnya. Pernyataan hawkish dari para pembuat kebijakan Jepang dapat meningkatkan JPY dan menciptakan hambatan bagi pasangan mata uang ini.
Di Davos, Swiss, Presiden AS Donald Trump memposting di Truth Social bahwa "Berdasarkan pertemuan yang sangat produktif yang saya lakukan dengan Sekretaris Jenderal NATO, Mark Rutte, kami telah membentuk kerangka kerja untuk kesepakatan masa depan terkait Greenland dan, sebenarnya, seluruh Wilayah Arktik." Ia menambahkan bahwa "Berdasarkan pemahaman ini, saya tidak akan memberlakukan tarif yang dijadwalkan mulai berlaku pada 1 Februari."
Di pos tersebut, selera risiko membaik seperti yang ditunjukkan oleh pasar ekuitas AS, yang pulih saat tiga dari empat indeks ekuitas AS mengakhiri sesi Rabu dengan kenaikan antara 1,16% dan 1,21%.
Dolar AS pulih sedikit seperti yang ditunjukkan oleh Indeks Dolar AS (DXY). DXY, yang melacak nilai dolar terhadap enam mata uang, naik 0,20% di 98,75.
Data lain mengungkapkan bahwa Mahkamah Agung AS menyatakan skeptis tentang wewenang Trump untuk memecat Gubernur Fed Lisa Cook, seperti yang dilaporkan CNBC.
Di seberang lautan, agenda zona Euro menampilkan pidato oleh anggota Bank Sentral Eropa, dipimpin oleh Presiden Christine Lagarde dan Kocher.
Ke depan pada hari Kamis, agenda ekonomi akan menampilkan pembacaan akhir Produk Domestik Bruto (PDB) AS Kuartal 3 2025, klaim pengangguran, dan ukuran inflasi pilihan Fed, Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) Inti. Di Uni Eropa, jadwal akan menampilkan Akun Pertemuan Kebijakan Moneter ECB dan data Keyakinan Konsumen UE.
Baik Dow Jones Industrial Average maupun Nasdaq Composite juga menikmati hari yang penting, memperoleh kenaikan persentase terbesar sejak 5 Januari dan 19 Desember, masing-masing.
Kenaikan tersebut sangat kontras dengan aksi jual sehari sebelumnya, yang merupakan kinerja harian terburuk oleh ketiga indeks acuan sejak 10 Oktober, dan mencerminkan episode terbaru dari Presiden AS Donald Trump yang awalnya menggunakan ancaman tarif untuk mendorong agendanya sebelum menarik kembali retorika tersebut ketika kemenangan kebijakan dapat diumumkan.
Indeks acuan Wall Street telah diperdagangkan di wilayah positif pada saat pengumuman tersebut, tetapi melonjak setelahnya karena investor menyambut baik pencegahan potensi perang tarif baru atas masa depan Greenland.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
