Market Analysis
Wall Street Ditutup Menguat, Dow Jones Cetak Rekor Tertinggi
Saham Energi Melonjak, Dolar Stabil di Tengah Data Manufaktur AS yang Melemah
Wall Street ditutup menguat dengan Dow Jones mencetak rekor tertinggi, didorong lonjakan saham keuangan dan energi setelah aksi militer AS di Venezuela memicu harapan akses kembali ke cadangan minyak terbesar dunia. Saham energi dan pertahanan menguat signifikan, sementara dolar AS bergerak stabil di tengah meningkatnya selera risiko dan komentar dovish pejabat The Fed. Namun, tekanan ekonomi tetap terlihat dari sektor manufaktur AS yang kembali terkontraksi, mencerminkan dampak berkelanjutan tarif impor terhadap aktivitas industri.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) naik menjadi sekitar $4.440 selama sesi awal Asia pada hari Selasa. Logam mulia ini memperpanjang reli dan mencapai level tertinggi dalam satu minggu di tengah permintaan aset safe-haven, karena krisis Venezuela menyuntikkan ketidakpastian geopolitik. Para pedagang akan memantau dengan cermat data ekonomi utama AS pada hari Jumat, termasuk Nonfarm Payrolls (NFP), untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut tentang prospek kebijakan moneter.
Ketegangan antara AS dan Venezuela telah meningkat ke level baru setelah serangan Delta Force Angkatan Darat AS terhadap Venezuela dan penangkapan Presiden Nicolás Maduro dan istrinya pada hari Sabtu. Pada hari Senin, Maduro mengaku tidak bersalah atas tuduhan AS dalam kasus terorisme narkoba terhadapnya, yang memulai pertempuran hukum luar biasa dengan implikasi geopolitik yang besar, menurut Bloomberg. Meningkatnya ketegangan geopolitik dan ketidakpastian di kawasan ini memicu aset safe-haven tradisional seperti emas.
Ekspektasi dovish dari Federal Reserve AS (Fed) berkontribusi pada kenaikan harga logam mulia ini. Risalah Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) baru-baru ini menunjukkan bahwa sebagian besar pejabat Fed melihat penurunan suku bunga lebih lanjut sebagai hal yang tepat selama inflasi menurun dari waktu ke waktu, meskipun mereka tetap terpecah pendapat tentang kapan dan seberapa jauh penurunan tersebut harus dilakukan. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang untuk memegang emas, sehingga mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.
Semua mata akan tertuju pada laporan ketenagakerjaan AS bulan Desember pada hari Jumat. Ekonomi AS diperkirakan akan mengalami penambahan 55.000 pekerjaan pada bulan Desember, sementara Tingkat Pengangguran diproyeksikan akan turun menjadi 4,5% selama periode yang sama. Jika laporan menunjukkan hasil yang lebih kuat dari yang diharapkan, ini dapat mendukung Dolar AS (USD) dan melemahkan harga komoditas yang didenominasi USD dalam jangka pendek.
Akhir pekan lalu, pasukan militer AS menangkap Presiden Venezuela Nicolas Maduro dan istrinya Cilia Flores. Maduro menghadapi tuduhan perdagangan narkoba dan bermitra dengan kartel narkoba, seperti Kartel Sinaloa Meksiko dan Tren de Aragua, yang ditetapkan sebagai organisasi teroris asing oleh Gedung Putih. Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa AS akan sementara "mengelola" Venezuela.
Harga minyak turun pada hari Selasa karena para pedagang mempertimbangkan prospek peningkatan produksi minyak mentah Venezuela setelah penangkapan Presiden Nicolas Maduro oleh AS, menambah ekspektasi pasokan global yang melimpah tahun ini di tengah permintaan yang lemah. Minyak mentah West Texas Intermediate AS berada di $58,15 per barel, turun 0,3%.
Para pelaku pasar yang disurvei oleh Reuters pada bulan Desember telah memperkirakan harga minyak akan berada di bawah tekanan pada tahun 2026 karena meningkatnya pasokan dan permintaan yang lemah.
Tekanan harga sekarang kemungkinan akan diperburuk oleh penangkapan pemimpin Venezuela oleh AS pada hari Sabtu yang meningkatkan peluang berakhirnya embargo AS terhadap minyak Venezuela dan kemungkinan peningkatan produksi. Pemerintahan Presiden AS Donald Trump berencana untuk bertemu dengan para eksekutif minyak AS minggu ini untuk membahas peningkatan produksi minyak Venezuela, kata seorang sumber yang mengetahui masalah tersebut kepada Reuters.
Patokan harga minyak ditutup lebih dari 1% lebih tinggi pada sesi perdagangan sebelumnya, karena investor mencerna berita penangkapan Maduro dan komentar AS tentang pengambilalihan kendali Venezuela. Maduro mengaku tidak bersalah pada hari Senin atas tuduhan narkotika
Venezuela adalah anggota pendiri Organisasi Negara-Negara Pengekspor Minyak dan memiliki cadangan minyak terbesar di dunia sekitar 303 miliar barel. Namun, sektor minyaknya telah lama mengalami penurunan sebagian karena kurangnya investasi dan sanksi AS. Produksi rata-ratanya tahun lalu adalah 1,1 juta barel per hari. Analis minyak mengatakan produksi Venezuela dapat meningkat hingga setengah juta barel per hari selama dua tahun ke depan jika ada stabilitas politik dan investasi AS
"Dalam jangka panjang, keinginan yang dinyatakan oleh pemerintahan AS untuk meningkatkan pasokan minyak Venezuela kemungkinan akan memberikan dorongan bearish bersih ke pasar," kata Citi dalam catatan kepada kliennya. "Yang penting, kami terus berpikir bahwa OPEC+, yang dipimpin oleh Arab Saudi, kemungkinan akan menanggapi setiap peningkatan persediaan yang signifikan dengan memangkas produksi untuk melindungi harga Brent $55-60/bbl dalam jangka menengah jika terjadi kejutan positif." Pada pertemuan singkat hari Minggu, OPEC dan sekutunya, yang dikenal sebagai OPEC+, sepakat untuk mempertahankan tingkat produksi.
Di sisi AS, Dolar AS (USD) awalnya mendapatkan dukungan dari kecemasan pasar setelah pengumuman penangkapan Presiden Venezuela, Nicolas Maduro, oleh Amerika Serikat (AS), sebuah peristiwa yang menghidupkan kembali kekhawatiran geopolitik dan meningkatkan permintaan aset-aset safe-haven. Namun, dukungan ini terbukti tidak bertahan lama. Rilis Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Manufaktur Institute for Supply Management (ISM) menunjukkan penurunan ke 47,9 pada bulan Desember, dari 48,2 pada bulan November dan di bawah ekspektasi pasar. Penurunan ketiga berturut-turut ini mengonfirmasi kontraksi yang lebih dalam dalam aktivitas manufaktur AS, yang dipicu oleh penurunan dalam produksi dan persediaan, meskipun tekanan harga tetap tinggi.
Angka-angka ini memperkuat gagasan tentang perlambatan bertahap dalam perekonomian AS dan menambah nuansa pada prospek pertumbuhan. Oleh karena itu, pasar terus memperhitungkan dua penurunan suku bunga tambahan oleh Federal Reserve (The Fed) pada tahun 2026. Para investor juga tetap memperhatikan kemungkinan bahwa Presiden AS, Donald Trump, dapat mencalonkan Ketua The Fed baru ketika masa jabatan Jerome Powell berakhir pada bulan Mei, sebuah skenario yang dianggap berpotensi mendukung sikap kebijakan moneter yang lebih akomodatif. Risalah dari pertemuan terakhir Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) lebih lanjut menunjukkan bahwa beberapa pejabat menganggapnya tepat untuk menunda penurunan suku bunga lebih lanjut selama inflasi terus mereda secara bertahap.
Komentar terbaru dari Presiden The Fed Minneapolis, Neel Kashkari, yang mengatakan inflasi tetap terlalu tinggi tetapi menggambarkan pasar tenaga kerja sebagai berada dalam lingkungan perekrutan rendah dan pemecatan rendah, tidak cukup untuk menghentikan tekanan jual pada Dolar AS.
Dalam konteks ini, Dolar AS yang lebih lemah mendukung Yen Jepang (JPY). Mata uang Jepang sepenuhnya diuntungkan dari lingkungan risk-off, sementara juga mendapatkan dukungan dari kenaikan imbal hasil domestik. Imbal hasil Obligasi pemerintah Jepang telah naik ke level tertinggi sejak 1999, memperkuat daya tarik Yen Jepang (JPY). Perbedaan imbal hasil yang menyempit antara Amerika Serikat dan Jepang juga menguntungkan mata uang Jepang.
Dalam jangka pendek, USD/JPY tetap sensitif terhadap perubahan sentimen pasar secara keseluruhan, data makroekonomi AS yang akan datang, dan trajektori imbal hasil Obligasi, dalam lingkungan yang didominasi oleh ketidakpastian geopolitik dan ekspektasi kebijakan moneter.
Perkembangan geopolitik mengejutkan dunia ketika militer AS menangkap Presiden Venezuela, Nicolas Maduro, dan istrinya, pada 3 Januari, untuk menghadapi keadilan AS. Maduro menghadapi tuduhan perdagangan narkoba dan aliansi dengan Kartel Sinaloa dan organisasi Tren Aragua.
Selain itu, data ekonomi AS menunjukkan bahwa aktivitas manufaktur bisnis mengalami kontraksi selama sepuluh bulan berturut-turut, namun tetap di atas level yang dianggap oleh Institute for Supply Management (ISM) sebagai batas bawah yang mengindikasikan bahwa ekonomi dapat terus berkembang dengan lambat.
Data tersebut melemahkan Greenback, yang sedikit didukung oleh komentar hawkish dari Presiden The Fed Minneapolis, Neel Kashkari, yang menegaskan bahwa inflasi tetap tinggi.
Di seberang lautan, agenda Zona Euro sangat sedikit, namun akan mendapatkan momentum pada hari Selasa, 6 Januari. PMI Gabungan (Composite PMI) dan Jasa HCOB akan diungkapkan untuk blok tersebut dan sebagian besar negara, bersama dengan rilis data inflasi Jerman dan Zona Euro.
Di AS, jadwal ekonomi akan menampilkan rilis PMI Jasa ISM, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk minggu yang berakhir pada 3 Januari dan Nonfarm Payrolls bulan Desember.
Investor bertaruh bahwa langkah Washington terhadap kepemimpinan Venezuela akan memungkinkan perusahaan-perusahaan AS mengakses cadangan minyak terbesar di dunia. Pemerintahan Presiden Donald Trump berencana untuk bertemu dengan para eksekutif dari perusahaan-perusahaan minyak AS minggu ini untuk membahas peningkatan produksi Venezuela.
Indeks energi S&P 500 naik 2,7% ke level tertinggi sejak Maret 2025, dengan saham-saham unggulan seperti Exxon Mobil dan Chevron melonjak. Produsen senjata juga mengalami kemajuan setelah aksi militer Washington. Lockheed Martin dan General Dynamics naik, sementara indeks kedirgantaraan dan pertahanan S&P 500 naik ke rekor tertinggi.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
