Market Analysis
CPI Australia Turun, Inflasi Diprediksi Tetap Terkendali
Data dari Biro Statistik Australia pada hari Rabu menunjukkan indeks harga konsumen (CPI) bulanan turun 0,2% pada bulan Januari dari Desember, ketika naik 0,8%. Laju tahunan bertahan di 2,5%, sesuai dengan perkiraan pasar.
Jatuhnya indek CPI terseret lebih rendah oleh perlambatan biaya perumahan dan penurunan perjalanan liburan, suatu hasil yang seharusnya membantu meyakinkan para pembuat kebijakan bahwa inflasi menuju ke arah yang benar.
Euro stabil setelah Pemilu di Jerman saat Dolar AS terus melemah karena tanda-tanda melemahnya pertumbuhan AS dan ketidakpastian atas kebijakan pemerintahan Trump.
Harga minyak turun karena kekhawatiran permintaan
Harga emas spot turun 0,01% menjadi $2.914,69 per ons. Harga emas berjangka AS turun 1,5% ke $2.918,80. Harga emas mencapai rekor tertingginya di $2.956,15 pada hari Senin.
Pendapatan Nvidia minggu ini membuat pedagang gelisah. Dua indeks utama Wall Street mengalami penurunan keempat berturut-turut pada hari Selasa, kegelisahan tentang hasil kuartal keempat Nvidia setelah pasar ditutup pada hari Rabu menyelimuti pasar.
Indek S&P 500 turun 28,00 poin, atau 0,47%, menjadi 5.955,25 dan Nasdaq turun 260,54 poin, atau 1,35%, menjadi 19.026,39. Dow Jones naik 159,95 poin, atau 0,37%, menjadi 43.621,16.
Fokus pasar adalah Laporan indeks harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi hari Jumat, yang dilacak oleh Federal Reserve untuk mandatnya mengendalikan inflasi.
Calendar:
Harga emas naik, pulih dari level terendah dalam satu minggu yang dicapai pada sesi sebelumnya, karena ketidakpastian yang berasal dari rencana tarif Presiden AS Donald Trump mengurangi selera risiko dan meningkatkan permintaan untuk emas batangan yang aman.
Di tengah ancaman tarif yang sedang berlangsung, Trump membuka front lain pada hari Selasa dalam serangannya terhadap norma perdagangan global, memerintahkan penyelidikan terhadap potensi tarif baru pada impor tembaga untuk membangun kembali produksi logam AS yang penting bagi kendaraan listrik, perangkat keras militer, jaringan listrik, dan banyak barang konsumen.
Sebagai dampak dari kekhawatiran tarif, kepercayaan konsumen AS merosot pada laju tertajamnya dalam 3-1/2 tahun pada bulan Februari, sementara ekspektasi inflasi 12 bulan melonjak.
Mengutip pernyataan Presiden Federal Reserve Richmond Tom Barkin bahwa saat ini sulit untuk membuat perubahan kebijakan moneter yang signifikan di tengah ketidakpastian seperti itu.
Inflasi yang lebih tinggi dapat memaksa Fed untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi, sehingga menodai daya tarik emas yang tidak memberikan imbal hasil.
Kekhawatiran tentang perang dagang yang membayangi, yang dipicu oleh usulan tarif Trump, telah mendorong emas, sebagai aset safe haven, mencapai rekor tertinggi $2.956,15 pada hari Senin.
Total impor emas Tiongkok melalui Hong Kong pada bulan Januari turun 44,8% dari Desember ke titik terendah sejak April 2022, data dari Departemen Sensus dan Statistik Hong Kong menunjukkan pada hari Selasa..
Harga minyak mentah WTI diperdagangkan sekitar $69 per barel pagi ini, mendekati level terendah sejak Desember lalu, karena kekhawatiran ekonomi AS dan ketidakpastian pasar yang lebih luas terus membebani prospek permintaan energi.
Kebijakan luar negeri Presiden Trump juga menambah tekanan pada minyak, dengan prospek kesepakatan damai antara Rusia dan Ukraina meningkatkan ekspektasi pencabutan sanksi Rusia, yang membuka jalan bagi peningkatan ekspor minyak Rusia.
Selain itu, kekhawatiran yang berkelanjutan atas permintaan yang lesu di China, negara pengimpor utama, terus berlanjut di tengah ketidakpastian seputar pemulihan ekonomi negara tersebut.
Namun, kerugian ini sebagian telah diredam oleh sanksi baru terhadap aliran minyak Iran dan ekspektasi bahwa OPEC+ akan menunda peningkatan produksi yang direncanakan mulai April.
Di tempat lain, data API menunjukkan bahwa persediaan minyak mentah AS turun 0,6 juta barel minggu lalu, menentang ekspektasi peningkatan 2,3 juta barel.
Euro adalah salah satu mata uang utama dengan kinerja terburuk terhadap dolar, mengingat paparannya yang tinggi terhadap risiko tarif. Rencana bea masuk Presiden AS Donald Trump terhadap impor AS berisiko mendorong inflasi domestik, sementara pemecatan massal pegawai pemerintah dapat memengaruhi pasar tenaga kerja, tepat ketika Federal Reserve membutuhkan ruang untuk memangkas suku bunga.
Ketegangan antara AS dan Eropa juga meningkat terkait Ukraina dan cara menengahi perjanjian gencatan senjata dengan Rusia, tiga tahun setelah invasi besar-besaran Moskow ke negara tetangganya.
Sentimen di pasar rapuh sehingga hanya ada sedikit volatilitas. Ini sangat kontras dengan beberapa tahun terakhir di mana krisis tampaknya datang satu per satu dan kemudian dapat mengatasinya begitu terjadi. Namun sekarang tampaknya semua terjadi, di mana-mana, sekaligus.
Indeks volatilitas VIX CBOE naik ke level tertinggi dalam sebulan pada hari Selasa, tetapi sejauh ini belum mencapai puncaknya pada akhir Januari.
Disisi lain, nada optimis terlihat di musim pendapatan mendatang, jika semuanya berjalan dengan sangat baik. Ditengah potensi keretakan hubungan Eropa dan AS, yang secara tidak langsung memengaruhi bursa saham, tetapi hanya membuat sentimen semakin panas.
Waspadai kejutan negatif dalam data ekonomi AS yang meningkat bulan ini, dipimpin oleh peningkatan yang tidak diinginkan dalam hal-hal seperti ekspektasi inflasi konsumen dan, yang terbaru, oleh penurunan aktivitas bisnis secara keseluruhan.
Bank Sentral Eropa memiliki ruang untuk memangkas suku bunga lebih lanjut jika inflasi mereda hingga mencapai target 2% tahun ini, mengutip pernyataan eksekutif ECB Joachim Nagel. Prospek harga "menggembirakan." Menjelang pertemuan ECB minggu depan.
Opsi EUR/USD yang besar berada di antara 1,04 hingga 1,06 terus mengekang pergerakan harga. Pasangan ini memiliki getaran positif hingga akhir bulan karena rata-rata pergerakan 21 hari di dekatnya tampak akan melampaui rata-rata pergerakan 100 hari di 1,0531.
Indeks Harga Konsumen (IHK) Australia anjlok dari bulan ke bulan pada bulan Januari, terseret lebih rendah oleh perlambatan biaya perumahan dan penurunan perjalanan liburan, sebuah hasil yang seharusnya membantu meyakinkan para pembuat kebijakan bahwa inflasi sedang menuju ke arah yang benar.
Data dari Biro Statistik Australia pada hari Rabu menunjukkan indeks harga konsumen (CPI) bulanan turun 0,2% pada bulan Januari dari bulan Desember, ketika naik 0,8%. Laju tahunan bertahan di 2,5%, sesuai dengan perkiraan pasar.
Angka rata-rata inflasi inti yang dipangkas naik 2,8% tahunan pada bulan Januari, naik dari 2,7% pada bulan Desember.
Sebelumnya telah diperingatkan bahwa laporan bulan Januari hanya mencakup sebagian dari seluruh keranjang CPI dan terkonsentrasi pada barang daripada jasa. Swap terus memberikan harga hanya 17% kemungkinan untuk penurunan suku bunga lanjutan oleh Reserve Bank of Australia (RBA) pada bulan April, sementara pergerakan pada bulan Juli telah sepenuhnya diperhitungkan.
CPI yang relatif rendah untuk bulan Januari seharusnya meredakan beberapa kekhawatiran RBA tentang kekakuan inflasi, membuka jalan untuk memangkas suku bunga lebih jauh. Bank Sentral memangkas suku bunga seperempat poin untuk pertama kalinya dalam lebih dari empat tahun awal bulan ini, tetapi memperingatkan bahwa prospek pelonggaran lebih lanjut tidak dijamin.
Salah satu rintangannya adalah kekuatan yang mengejutkan di pasar tenaga kerja, yang dapat memicu tekanan biaya dan mencegah inflasi inti melambat ke tengah kisaran target, kata bank sentral.
Perekonomian telah terus-menerus menciptakan lapangan kerja baru selama setahun terakhir, dengan tingkat pengangguran bertahan mendekati 4,0%. Namun, inflasi telah mereda dari puncaknya di akhir tahun 2022 sebesar 7,8% menjadi 2,4% pada kuartal keempat tahun 2024, dan pertumbuhan upah tahunan telah menurun satu poin persentase penuh selama setahun terakhir.
Secara keseluruhan, data hari ini mendukung pandangan kami RBA akan berada dalam posisi untuk menarik beberapa pembatasan moneter lagi selama beberapa bulan ke depan.
Indeks AS merosot tajam dimana imbal hasil Obligasi AS turun ke posisi terendah 2-1/2 bulan, mengabaikan tanda-tanda melemahnya pertumbuhan AS dan ketidakpastian atas kebijakan pemerintahan Trump.
Kegelisahan tentang hasil kuartal keempat Nvidia setelah penutupan pasar pada hari Rabu menyelimuti pasar. Rilis indeks harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi hari Jumat, yang dilacak oleh Federal Reserve untuk mandatnya dalam mengendalikan inflasi, juga menjadi fokus.
Investor sempat terguncang oleh perintah dari Presiden AS Donald Trump untuk membatasi investasi Tiongkok di sektor-sektor strategis AS seperti chip, AI, dan kedirgantaraan.
Data yang lemah pada indek keyakinan konsumen AS menambah suasana negatif, dimana indek S&P 500 turun 0,73%, sementara imbal hasil pada imbal hasil acuan 10 tahun turun di bawah 4,30% ke level terendah sejak 12 Desember.
Sentimen pertumbuhan yang bearish mungkin dari indicator PMI yang lemah Jumat lalu, atau kegelisahan geopolitik, akan bertahan sampai sesuatu yang substantif meyakinkan investor sebaliknya.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
