Market Analysis
Ketidakpastian Pemilu AS Dorong Kenaikan Harga Emas
Harga emas (XAU/USD) mengalami peningkatan dalam beberapa hari terakhir setelah sempat merosot ke level terendah lima harinya. Emas menemukan titik support di angka $2.724 pada hari Selasa (5/11), dan berhasil pulih hingga kisaran $2.740-an. Ini bertepatan dengan melemahnya dolar AS (USD) yang terdampak oleh ketidakpastian hasil pemilihan presiden AS.
Sementara pasar menunggu kepastian hasil pemilu, emas yang umumnya dihargai dalam USD mendapatkan keuntungan dari pelemahan mata uang tersebut. Kondisi ini menunjukkan bahwa pergerakan emas masih memiliki potensi untuk melanjutkan tren bullish, yang terindikasi dari pola Moving Average yang mengarah ke tren naik pada XAU/USD.
Salah satu faktor penting yang mendukung proyeksi kenaikan harga emas adalah ketidakpastian politik di AS. Hasil pemilu kali ini sangat berpotensi mempengaruhi kekuatan dolar. Kemenangan untuk calon dari Partai Republik, Donald Trump, dapat mendukung penguatan dolar, sementara kemenangan bagi Kamala Harris dari Partai Demokrat kemungkinan akan membuat USD lebih lemah.
Jika Trump menang, pasar memperkirakan akan terjadi kenaikan imbal hasil Treasury dan dolar AS karena kebijakan deregulasi, pemotongan pajak, serta proteksi yang dapat mendorong inflasi lebih tinggi. Sebaliknya, jika Demokrat menang, ekspektasi pasar akan cenderung pada dolar yang melemah, diikuti dengan prediksi investor bahwa pajak yang lebih tinggi dan regulasi yang ketat akan memperlambat pertumbuhan.
Calendar:
Emas naik pada hari mendekati 2750, setelah mencapai level terendah lima hari baru pada hari sebelumnya karena pemilihan presiden AS masih menjadi tanda tanya.
Hal ini terjadi karena pasar semakin melihat hasil akhir pemilu sebagai polarisasi untuk mata uang AS, dengan kemenangan untuk calon dari Partai Republik Donald Trump akan membuat USD bullish, namun sebaliknya untuk calon dari Partai Demokrat Kamala Harris.
Hal ini terjadi karena pasar semakin melihat hasil akhir pemilu sebagai polarisasi untuk mata uang AS, dengan kemenangan untuk calon dari Partai Republik Donald Trump akan membuat USD bullish, namun sebaliknya untuk calon dari Partai Demokrat Kamala Harris.
Emas pulih dari arus aman karena tingginya ketidakpastian mengenai hasil pemilihan presiden AS, yang terlepas dari siapa pun pemenangnya dapat menjadi bullish untuk logam mulia ini.
Terlepas dari hasilnya, perubahan politik yang signifikan dapat mengganggu pasar keuangan, dan ketidakpastian seperti itu biasanya memicu volatilitas, dan keduanya dapat menjadi katalisator untuk harga Emas yang lebih tinggi.
Saat ini suasana tampaknya berpihak pada Trump. Di sisi lain, selama sebagian besar bulan Oktober dan awal November, perdagangan Trump menghasilkan dolar yang lebih kuat dan imbal hasil yang lebih tinggi.
Kebijakan Trump tentang imigrasi dan tarif diperkirakan akan memicu inflasi, sementara pemotongan pajak dan deregulasi dapat meningkatkan pertumbuhan, dan menaikkan imbal hasil Treasury jangka panjang dan dolar. Sebaliknya, kemenangan Demokrat dapat menurunkan dolar karena para pedagang mengurangi lebih banyak taruhan pada Trump dan kemungkinan kekhawatiran investor tentang dampak ekonomi dari pajak yang lebih tinggi dan peraturan bisnis yang lebih ketat.
Apa yang disebut perdagangan Trump telah menyebabkan pelemahan euro, peso Meksiko, dan yuan Tiongkok, dengan semua wilayah tersebut berpotensi menghadapi tarif baru di bawah kepemimpinan Trump. Volatilitas dalam pasangan mata uang ini telah melonjak menjelang pemilihan umum. Volatilitas tersirat selama satu minggu untuk opsi euro/dolar adalah yang tertinggi sejak Maret 2023.
Volatilitas tersirat untuk yuan lepas pantai Tiongkok berada pada rekor tertinggi, sedangkan untuk dolar/peso Meksiko berada pada level tertinggi sejak Maret 2020.
WTI turun 23 sen, atau 0,3%, diperdagangkan pada $71,76 per barel.
Donald Trump dari Partai Republik memenangkan Indiana, Kentucky, dan West Virginia dalam pemilihan presiden hari Selasa sementara Kamala Harris dari Partai Demokrat memenangkan Vermont, menurut proyeksi Edison Research, saat pemungutan suara ditutup di sembilan negara bagian AS pertama, termasuk Georgia dan North Carolina.
Produsen minyak mulai menutup produksi minyak di Teluk Meksiko AS dan menarik pekerja dari anjungan pada hari Selasa menjelang badai akhir musim badai yang mengancam ladang lepas pantai.
Pusat Badai Nasional AS memperingatkan tentang intensifikasi yang stabil hingga cepat selama 24 hingga 36 jam ke depan, dengan Badai Tropis Rafael diperkirakan akan menjadi badai Kategori 1 pada Rabu dini hari.
Para produsen dapat kehilangan antara 3,1 juta hingga 4,9 juta barel minyak dan 4,56 miliar hingga 6,39 miliar kaki kubik gas alam, menurut prediksi para peneliti. BP opens new tab mengatakan telah mengamankan fasilitas lepas pantai dan memindahkan beberapa pekerja produksi minyak lepas pantai dari fasilitas Argos, Atlantis, Mad Dog, Na Kika, dan Thunder Horse.
Shell opens new tab pada hari Senin mengatakan telah menghentikan operasi pengeboran dan mulai menarik beberapa staf dari Appomattox, Vito, Mars, dan fasilitas produksi lainnya sebagai persiapan menghadapi potensi dampak badai. Occidental Petroleum, opens new tab mengatakan sedang memantau cuaca dan memiliki rencana yang dapat dilaksanakan sesuai kebutuhan.
Raksasa energi Saudi Aramco melaporkan penurunan 15% tahun ke tahun pada laba kuartal ketiga pada hari Selasa, dengan alasan rendahnya harga minyak. Penurunan laba bersih menjadi $27,56 miliar tahun ini dari $32,58 miliar pada tahun 2023 "terutama disebabkan oleh dampak dari harga minyak mentah yang lebih rendah dan melemahnya margin penyulingan", perusahaan mengatakan dalam sebuah pernyataan yang diposting ke bursa saham Saudi. Ladang Kashagan di Kazaskhstan mencapai kapasitas produksi minyak penuh pada hari Minggu setelah perbaikan yang berlangsung dari tanggal 7 hingga 28 Oktober. Dengan pembukaan kembali, produksi minyak secara keseluruhan untuk republik ini telah direvisi menjadi 88 juta ton dari 90,5 juta ton untuk tahun 2024 yang diprakirakan sebelumnya.
Para pembuat kebijakan Bank of Japan sependapat bahwa bank sentral akan terus menaikkan suku bunga jika prakiraan ekonomi dan harga terpenuhi, menurut risalah rapat September mereka yang ditayangkan pada hari Rabu.
Sembilan anggota dewan juga sepakat bahwa fokus jangka pendek BOJ adalah untuk meneliti dampak ekonomi dari ketidakpastian luar negeri dan pasar keuangan yang tidak stabil, menurut risalah tersebut.
"Beberapa anggota mengatakan BOJ mampu meluangkan waktu untuk meneliti dampak dari luar negeri dan perkembangan pasar," karena rebound yen baru-baru ini akan mengurangi tekanan inflasi dari kenaikan biaya impor, menurut risalah tersebut.
Pada rapat September, BOJ mempertahankan suku bunga tetap pada 0,25%, dan gubernurnya mengisyaratkan tidak terburu-buru untuk menaikkan biaya pinjaman lebih lanjut karena kekhawatiran resesi AS membuat pasar gelisah dan mengaburkan prospek ekonomi global.
Salah satu anggota mengatakan BOJ harus menunda menaikkan suku bunga sampai ketidakpastian luar negeri dan pasar berkurang, menurut risalah tersebut.
Anggota lain juga menyerukan perlunya fokus pada risiko penurunan ekonomi, dalam menetapkan kebijakan moneter. Namun, salah satu anggota mengatakan BOJ "dapat menganggap perlu untuk menaikkan suku bunga bahkan saat pasar tidak stabil, tergantung pada prospek ekonomi dan harga," menurut risalah tersebut.
Ketika Euro (EUR) kesulitan untuk menentukan arah terhadap Dolar AS, Euro berkinerja lemah terhadap mata uang-mata uang Asia Pasifik setelah IMP Manufaktur dan Jasa Caixin yang optimis. Namun, mata uang ini mengungguli mata uang-mata uang utama lainnya karena para pedagang membandingkan spekulasi dovish European Central Bank (ECB).
Pelaku pasar memprakirakan ECB akan kembali menurunkan suku bunga Fasilitas Deposit di bulan Desember sebesar 25 bp. Sebelumnya, para investor mengantisipasi penurunan suku bunga sebesar 50 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan terakhirnya di tahun ini karena beberapa pejabat menyoroti meningkatnya risiko pertumbuhan ekonomi dan menekankan perlunya stimulus ekonomi yang besar untuk mendorong belanja dan investasi domestik.
Spekulasi penurunan suku bunga ECB yang besar berkurang setelah pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga Zona Euro yang lebih baik dari prakiraan, yang mengurangi kekhawatiran terhadap penurunan ekonomi. Sementara itu, revisi estimasi IMP Manufaktur HCOB Jerman dan Zona Euro telah membaik dibandingkan dengan pembacaan pendahuluan. Namun, indeks output manufaktur tetap berada di bawah ambang batas 50,0, mengindikasikan bahwa tren kontraksi masih berlanjut.
Institute for Supply Management mengatakan indeks manajer pembelian non-manufakturnya, ukuran sektor jasa, meningkat menjadi 56,0 bulan lalu, tertinggi sejak Agustus 2022, dari 54,9 bulan sebelumnya dan di atas 53,8 yang diharapkan oleh para ekonom yang disurvei oleh Reuters.
Hasil pemilu bisa memakan waktu berhari-hari untuk diselesaikan karena jajak pendapat terbaru menunjukkan persaingan antara Donald Trump dari Partai Republik dan Kamala Harris dari Partai Demokrat, yang telah memengaruhi pasar dalam beberapa bulan terakhir, terlalu ketat untuk diprediksi.
Peluang mantan presiden itu membaik pada hari Selasa di pasar taruhan yang oleh banyak investor dianggap sebagai indikator pemilu.
Volatilitas lebih menonjol di pasar utang pemerintah dan mata uang. Imbal hasil obligasi pemerintah AS berdurasi 10 tahun yang menjadi acuan naik lebih dari 10 basis poin ke level tertinggi 4,366% sebelum memangkas keuntungan akibat lelang yang solid, dan terakhir turun sedikit pada hari itu..
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
