Market Analysis
Pasar global kembali bergejolak setelah pernyataan Presiden Amerika Serikat, Donald Trump, yang menyiratkan kemungkinan serangan terhadap fasilitas nuklir Iran. Lewat unggahan di media sosial pribadinya, Trump menyerukan "penyerahan tanpa syarat" dari Iran, yang memicu lonjakan nilai tukar Dolar AS (Greenback). Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kekuatan Dolar terhadap enam mata uang utama dunia, naik signifikan sebesar 0,67% dan mencapai puncak empat hari di level 98,79.
Kekhawatiran pasar semakin meningkat setelah laporan CNN mengungkapkan bahwa pendekatan diplomatik Trump terhadap konflik di Timur Tengah kian memudar. Mengutip sumber-sumber internal, disebutkan bahwa Trump tengah mengevaluasi kemungkinan penggunaan aset militer AS untuk menyerang fasilitas nuklir Iran. Hal ini memunculkan kembali kekhawatiran terhadap eskalasi konflik di kawasan yang bisa berdampak besar pada stabilitas ekonomi global dan harga komoditas seperti minyak dan emas.
Selain faktor geopolitik, kondisi ekonomi domestik AS juga menunjukkan pelemahan. Data terbaru menunjukkan bahwa Penjualan Ritel AS turun selama dua bulan berturut-turut, sementara Produksi Industri yang dirilis oleh Federal Reserve (The Fed) juga mengalami kontraksi. Meskipun data ekonomi tersebut biasanya menjadi sentimen negatif bagi Dolar, penguatan Greenback kali ini lebih didorong oleh ketegangan geopolitik yang membuat investor beralih ke aset-aset safe haven berbasis Dolar AS.
Calendar:
Trump mempertimbangkan untuk bergabung dengan Israel dalam serangan terhadap Iran, memicu kecemasan geopolitik, XAUUSD ada di level 3375 pada hari Rabu.
Sentimen pasar sedang suram, tetapi Bullion gagal rally saat Dolar AS melakukan koreksi. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar terhadap enam mata uang utama, naik 0,46% di 98,58.
Pada hari Senin, Presiden AS, Donald Trump, tiba-tiba meninggalkan pertemuan G7 di Kanada karena perkembangan di Timur Tengah. Dia memposting di jejaring sosialnya bahwa "Semua orang harus segera mengevakuasi Teheran," sebagai sinyal jelas dari eskalasi konflik yang meletus Jumat lalu.
Sumber berita sebelumnya mengungkapkan bahwa Trump sedang mengevaluasi untuk bergabung dengan Israel menyerang Iran. Walla News/Axios, mengutip para pejabat senior AS, mengatakan bahwa Trump sedang mempertimbangkan secara serius untuk menyerang Iran dan sedang mengadakan pertemuan penting dengan para penasihatnya.
Meskipun sentimen tetap menjadi pendorong utama, data ekonomi di Amerika Serikat (AS) lebih lemah. Penjualan Ritel AS di bulan Mei beragam dengan angka bulanan mengalami kontraksi, sementara dalam 12 bulan hingga Mei meningkat. Produksi Industri, yang diungkapkan oleh Federal Reserve (The Fed), menyusut di bulan Mei.
Para pedagang bersiap menghadapi keputusan The Fed. Ketua The Fed, Jerome Powell, dan gubernur-gubernur The Fed lainnya memulai "konklaf" mereka dan diprakirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah. Perlu dicatat bahwa para pengambil kebijakan akan memperbarui proyeksi ekonomi mereka, yang akan memberikan sinyal arah kebijakan moneter menuju semester kedua tahun 2025.
Penjualan Ritel AS bulan Mei turun tajam, tertekan oleh penurunan signifikan dalam pembelian mobil. Angka umum turun 0,9% MoM, di bawah ekspektasi turun -0,7%. Pada basis YoY, penjualan naik 3,3%, melambat dari kenaikan kuat 5% pada bulan April.
Sementara itu, Produksi Industri AS bulan Mei turun 0,2%, menandai penurunan kedua dalam tiga bulan. Data ini meleset dari prakiraan pasar yaitu kenaikan moderat 0,1%, menandakan pelemahan di sektor manufaktur.
Harga minyak naik pada perdagangan awal hari Rabu setelah mengakhiri sesi sebelumnya naik lebih dari 4% karena kekhawatiran bahwa konflik Iran-Israel dapat mengganggu pasokan. Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS naik 23 sen, atau 0,31%, menjadi $75,07 per barel.
Presiden AS Donald Trump pada hari Selasa menyerukan "penyerahan tanpa syarat" Iran saat perang udara Iran-Israel memasuki hari keenam.
Militer AS mengerahkan lebih banyak pesawat tempur ke wilayah tersebut untuk memperkuat pasukannya, kata tiga pejabat pada hari Selasa. Para analis mengatakan pasar sebagian besar khawatir tentang gangguan pasokan di Selat Hormuz, yang membawa seperlima minyak dunia yang diangkut melalui laut. Dua kapal tanker minyak bertabrakan di dekat selat dan terbakar pada hari Selasa. Operasi Perdagangan Maritim Inggris telah memperingatkan pada hari Senin bahwa gangguan elektronik memengaruhi sistem navigasi kapal.
Iran adalah produsen OPEC terbesar ketiga yang mengekstraksi sekitar 3,3 juta barel per hari (bpd) minyak mentah, tetapi para analis mengatakan anggota lain dari Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dapat menggunakan kapasitas cadangan mereka untuk menebus penurunan produksi Iran.
Pasar juga menantikan hari kedua diskusi Federal Reserve AS pada hari Rabu, di mana bank sentral diharapkan akan mempertahankan suku bunga acuannya dalam kisaran 4,25%-4,50%.
Namun, konflik di Timur Tengah dan risiko perlambatan pertumbuhan global dapat mendorong Fed untuk berpotensi memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Juli, lebih cepat dari ekspektasi pasar saat ini pada bulan September. Situasi di Timur Tengah dapat menjadi katalis bagi The Fed untuk terdengar lebih dovish, seperti yang terjadi setelah serangan Hamas pada 7 Oktober 2023.
Suku bunga yang lebih rendah umumnya mendorong pertumbuhan ekonomi dan permintaan minyak.Namun, yang membingungkan keputusan The Fed adalah bahwa konflik Timur Tengah juga menciptakan sumber inflasi baru melalui melonjaknya harga minyak. Stok minyak mentah dan bensin AS turun minggu lalu sementara persediaan sulingan naik, kata sumber pasar, mengutip angka American Petroleum Institute pada hari Selasa.
Bank of Japan mempertahankan suku bunga acuan tetap di 0,5% pada hari Selasa, sejalan dengan ekspektasi pasar, sambil juga mengumumkan rencana untuk memperlambat laju pengurangan pembelian obligasi dalam tahun mendatang. Para pengambil kebijakan menunjukkan bahwa mereka akan mengurangi pembelian obligasi lebih bertahap daripada yang direncanakan sebelumnya untuk membantu menjaga stabilitas imbal hasil jangka panjang, yang baru-baru ini menghadapi tekanan naik. Gubernur Kazuo Ueda memperkuat sikap hati-hati bank sentral, mencatat bahwa setiap pengetatan kebijakan lebih lanjut akan bergantung pada kemajuan yang konsisten menuju inflasi dan pertumbuhan yang stabil, sementara bank tetap siap untuk bertindak jika kondisi pasar obligasi menjadi volatil.
Sementara itu, sebagai bagian dari normalisasi kebijakan secara bertahap, Bank of Japan menegaskan kembali peta jalannya untuk mengurangi pembelian Obligasi Pemerintah Jepang (JGB) sebesar ¥400 miliar setiap kuartal hingga Maret 2026. Mulai April 2026, laju pengurangan akan melambat menjadi ¥200 miliar per kuartal, dengan target untuk mengurangi pembelian bulanan menjadi sekitar ¥2 triliun pada Maret 2027. Pendekatan yang terukur ini menekankan niat BoJ untuk secara bertahap mengurangi sikap ultra-longgar sambil meminimalkan gangguan pasar yang tiba-tiba, terutama karena risiko ekonomi dan geopolitik global terus ada. Menambah tekanan pada Yen Jepang, laporan juga menunjukkan bahwa Perdana Menteri Shigeru Ishiba dan Presiden AS Donald Trump gagal mencapai kesepakatan tarif selama KTT G7 di Kanada, semakin meredam sentimen pasar.
Melihat ke depan, sorotan beralih ke keputusan kebijakan Federal Reserve (Fed) pada hari Rabu, yang kemungkinan akan menentukan nada untuk Dolar AS dalam waktu dekat. Meskipun tidak ada perubahan suku bunga yang diperkirakan secara luas, para pedagang akan menganalisis dot plot yang diperbarui dan konferensi pers Ketua Jerome Powell untuk petunjuk tentang kapan pemotongan suku bunga dapat kembali dipertimbangkan. Dengan tanda-tanda meredanya inflasi di Amerika Serikat dan ketegangan perdagangan yang berkepanjangan, para investor akan waspada terhadap setiap perubahan dalam pandangan Fed yang dapat mempengaruhi aliran Dolar AS.
Sentimen berubah negatif setelah Presiden AS, Trump, memposting di jejaring sosialnya permintaan "penyerahan tanpa syarat" Iran, meningkatkan Greenback, yang mencapai puncak empat hari, seperti yang diungkapkan oleh Indeks Dolar AS (DXY). DXY, yang melacak kinerja Dolar AS terhadap enam mata uang lainnya, mencatatkan kenaikan lebih dari 0,67% di 98,79.
CNN melaporkan bahwa keputusan Trump untuk mengejar jalan keluar diplomatik dari konflik Timur Tengah semakin memudar, mengutip para pejabat yang dekat dengan masalah tersebut. Mereka menambahkan bahwa Trump sedang mengevaluasi penggunaan aset-aset militer AS untuk menyerang fasilitas-fasilitas nuklir Iran.
Selain geopolitik, data ekonomi AS mengungkapkan bahwa Penjualan Ritel AS turun untuk dua bulan berturut-turut. Pada saat yang sama, Produksi Industri, yang diumumkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga mengalami kontraksi. Di seberang lautan di Zona Euro, data ZEW Jerman melampaui prakiraan, sementara dua pejabat Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) sedikit netral, mengadopsi mode tunggu dan lihat.
Mengingat latar belakang saat ini, EUR/USD kemungkinan akan melanjutkan tren naik yang sedang berlangsung. Namun, pertemuan kebijakan moneter The Fed pada hari Rabu, rilis Ringkasan Proyeksi Ekonomi (Summary of Economic Projections/SEP) terbarunya dan konferensi pers Ketua Jerome Powell dapat menentukan arah pasangan mata uang ini.
Reuters melaporkan, mengutip tiga pejabat AS, bahwa militer AS mengerahkan lebih banyak pesawat tempur ke Timur Tengah dan memperluas pengerahan pesawat tempur lainnya. Presiden Donald Trump menyerukan "penyerahan tanpa syarat" Iran. Perang dimulai pada hari Jumat ketika Israel menyerang fasilitas nuklir Iran.
Selain konflik Timur Tengah, investor mencermati informasi baru tentang tarif Trump, rancangan undang-undang pemotongan pajaknya, dan suku bunga AS. Keputusan kebijakan moneter Federal Reserve diharapkan pada hari Rabu, dengan para pembuat kebijakan secara luas terlihat membiarkan suku bunga tidak berubah.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
