Market Analysis
Keputusan Presiden Donald Trump untuk menunda penerapan tarif tambahan terhadap puluhan mitra dagang memicu gejolak besar di pasar keuangan global. Indeks Dolar AS mengalami tekanan hebat karena kekhawatiran terhadap kondisi ekonomi AS mendorong investor mengalihkan aset mereka ke instrumen safe haven seperti franc Swiss, yen Jepang, euro, serta emas. Emas bahkan mencetak rekor tertinggi sepanjang masa dalam sesi perdagangan Asia, sementara franc Swiss menyentuh level tertinggi dalam satu dekade. Aksi jual juga melanda saham-saham Wall Street, membalikkan reli singkat sehari sebelumnya yang dipicu oleh pengumuman Trump.
Di pasar obligasi, lonjakan imbal hasil pada surat utang AS tenor 10 tahun mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak 2001 akibat aksi jual pada obligasi berjangka panjang. Sementara itu, data inflasi AS menunjukkan penurunan harga konsumen pada bulan Maret, didorong oleh turunnya harga bensin dan kendaraan bermotor bekas. Namun, pelemahan inflasi ini diperkirakan hanya bersifat sementara, mengingat Trump telah menggandakan tarif terhadap barang-barang impor dari Tiongkok, yang berpotensi memicu tekanan harga kembali dalam waktu dekat.
Calendar:
Harga Emas (XAU/USD) melonjak ke sekitar $3.210 setelah mencapai tertinggi sepanjang masa $3.219 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Jumat. Melemahnya Dolar AS (USD) dan meningkatnya perang dagang antara Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok memberikan dukungan bagi logam mulia, aset safe haven tradisional.
Data yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS pada hari Kamis mengungkapkan bahwa harga konsumen AS pada bulan Maret secara tak terduga turun, tetapi inflasi berisiko naik setelah Presiden AS, Donald Trump, memperkuat tarif terhadap Tiongkok. Inflasi IHK AS di bulan Maret turun ke 2,4% YoY dari 2,8% di bulan Februari. Angka ini berada di bawah ekspektasi pasar 2,6%. IHK inti, yang tidak termasuk harga pangan dan energi yang volatil, di bulan Maret naik 2,8% YoY, dibandingkan dengan kenaikan 3,1% yang terlihat di bulan Februari dan berada di bawah konsensus 3,0%. Pada basis bulanan, IHK umum turun 0,1%, sementara IHK inti naik 0,1%.
Trump mengatakan pada hari Rabu bahwa ia akan menurunkan tarif secara temporer untuk puluhan negara. Namun, Trump juga menaikkan tarif terhadap Tiongkok menjadi 125%, berlaku segera, setelah Beijing mengumumkan rencana untuk membalas dengan tarif 84%. Kekhawatiran terhadap ekonomi global dan pembaruan ketegangan perdagangan antara dua ekonomi terbesar di dunia membuat para investor tetap memilih aset-aset safe haven, mendukung harga Emas.
Di sisi lain, berkurangnya taruhan terhadap penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) dapat memperkuat Greenback dan membebani harga komoditas yang berdenominasi USD. Para pedagang kini memprakirakan bahwa The Fed akan melanjutkan penurunan suku bunga pada bulan Juni dan mungkin mengurangi suku bunga kebijakan sebesar satu poin persentase penuh pada akhir tahun.
Gedung Putih mengonfirmasi pada hari Kamis bahwa tarif terhadap Tiongkok mencapai 145%, yaitu 20% awal ditambah 125% tambahan, menyusul pengumuman Beijing soal tarif balasan sebesar 84%. Ketegangan antara kedua negara menghidupkan kembali kekhawatiran terhadap potensi resesi di Amerika Serikat (AS) dalam waktu dekat. Lebih jauh lagi, Indeks Harga Konsumen (IHK) AS bulan Maret yang dirilis sebelumnya pada hari ini menunjukkan tekanan inflasi mereda lebih dari yang diantisipasi, yang akan membantu Federal Reserve (The Fed) melanjutkan sikap tunggu dan lihatnya terhadap kebijakan moneter.
Harga minyak turun pada hari Jumat dan diperkirakan akan turun untuk minggu kedua karena kekhawatiran perang dagang yang berkepanjangan antara Amerika Serikat dan Tiongkok, ekonomi terbesar di dunia, akan menghancurkan konsumsi minyak mentah karena perselisihan mereka menghambat pertumbuhan ekonomi.
Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS turun 36 sen, atau 0,6%, menjadi $59,71. Kedua patokan ditutup lebih dari $2 lebih rendah pada hari Kamis.
WTI diperkirakan akan turun 3,8%, setelah juga turun 11% pada minggu sebelumnya.
Perselisihan perdagangan yang berkepanjangan antara AS dan Tiongkok kemungkinan akan mengurangi volume perdagangan global dan mengganggu rute perdagangan, dan akhirnya membebani pertumbuhan ekonomi global. Sebagai dua konsumen minyak terbesar di dunia, hal itu juga akan berdampak pada konsumsi minyak mentah.
Harga minyak telah berada di bawah tekanan di tengah kekhawatiran yang berkelanjutan tentang perlambatan ekonomi global. Bank memperkirakan bahwa jika pertumbuhan ekonomi global turun di bawah 3%, konsumsi minyak akan turun sebesar 1%. Perang dagang antara kedua negara adikuasa ekonomi tersebut meningkat setelah Presiden AS Donald Trump menaikkan tarif terhadap Tiongkok hingga 145% pada hari Kamis, bahkan setelah mengumumkan penangguhan tarif tinggi terhadap puluhan mitra dagang pada hari Rabu. Tiongkok, pada gilirannya, telah mengumumkan pungutan impor tambahan atas barang-barang AS, menaikkan tarif mereka hingga 84% atas barang-barang AS.
Badan Informasi Energi AS pada hari Kamis menurunkan perkiraan pertumbuhan ekonomi globalnya dan memperingatkan bahwa tarif dapat sangat membebani harga minyak, karena memangkas perkiraan permintaan minyak AS dan global untuk tahun ini dan tahun depan.
Penangguhan 90 hari Trump, yang datang meskipun dia bersikeras selama berhari-hari bahwa kebijakannya tidak akan pernah berubah, tidak termasuk Tiongkok. Sebaliknya, dia menaikkan bea atas impor Tiongkok hingga tingkat efektif 145%, yang selanjutnya meningkatkan konfrontasi berisiko tinggi antara dua ekonomi terbesar di dunia tersebut. Yuan Tiongkok telah jatuh ke titik terendah sepanjang masa dalam perdagangan luar negeri pada hari Selasa, tetapi menghapus semua kerugian tersebut sehari kemudian, melonjak lagi pada hari Kamis, dan menguat pada perdagangan awal. Ada sentimen 'jual AS' yang jelas mengalir melalui pasar yang luas dan ke aset safe haven klasik, dengan USD kehilangan daya tarik safe haven.
Para pedagang mengantisipasi bahwa Federal Reserve (The Fed) AS akan melanjutkan penurunan suku bunga di bulan Juni dan kemungkinan akan menurunkan suku bunga kebijakannya sebesar satu poin persentase penuh pada akhir tahun. Menurut alat FedWatch CME, pasar derivatif kini menunjukkan kemungkinan 44% bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga pada pertemuan berikutnya pada 6-7 Mei, naik dari 14% seminggu yang lalu.
Sementara itu, sikap hawkish dari Bank of Japan (BoJ) menandai divergensi besar dibandingkan dengan prospek beberapa penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed). Hal ini, pada gilirannya, memberikan dukungan bagi JPY dan bertindak sebagai penghalang bagi pasangan mata uang ini.
Menteri Keuangan Jepang, Shunichi Kato, mengatakan sebelumnya pada hari Jumat bahwa nilai tukar valuta asing harus ditentukan oleh pasar, menambahkan bahwa volatilitas FX yang berlebihan berdampak negatif pada ekonomi Jepang.
Pekan ini akan ditutup dengan hasil survei Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan (UoM) pada hari Jumat. Indeks Sentimen Konsumen UoM pada bulan April diprakirakan akan turun sekali lagi, karena konsumen kesulitan di bawah tekanan tarif dan kebijakan perdagangan pemerintahan Trump, kemungkinan jatuh ke terendah hampir tiga tahun 54,5. Selain itu, Ekspektasi Inflasi Konsumen akan dirilis pada hari Jumat, dengan Ekspektasi Inflasi Konsumen 1 tahun dan 5 tahun UoM sebelumnya tercatat masing-masing di 5% dan 4,1%.
Sebagian besar harga Treasury AS sedikit lebih tinggi, dengan lelang obligasi yang kuat lainnya pada hari Kamis membantu meredakan kekhawatiran permintaan di tengah volatilitas pasar terkait tarif. Treasury telah dijual tajam awal minggu ini.
Masih banyak ketidakpastian di bidang tarif dan tentang potensi dampak ekonomi perang dagang.
Trump pada hari Rabu juga mengatakan dia akan menaikkan tarif impor Tiongkok, dan Gedung Putih mengatakan bea masuk menyeluruh sebesar 10% pada hampir semua impor AS akan tetap berlaku. Tarif AS terhadap Tiongkok sekarang totalnya 145% setelah kenaikan terakhir, Gedung Putih mengatakan kepada CNBC pada hari Kamis. Sadarnya adalah meskipun kita mendapat beberapa kabar baik kemarin, kita masih harus hidup di dunia dengan ketidakpastian baru.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
