Market Analysis
Calendar:
Harga Emas (XAU/USD) diperdagangkan dengan kenaikan tipis di sekitar $2.625 pada awal sesi Asia hari Kamis (2/1), setelah dua hari mengalami tekanan di tengah volume perdagangan yang tipis. Kinerja emas tahun ini mencatatkan kenaikan luar biasa sebesar 27%, menjadikannya performa tahunan terkuat sejak 2010. Faktor utama yang mendukung rally emas ini meliputi pembelian besar-besaran oleh bank sentral, meningkatnya ketegangan geopolitik, dan kebijakan pelonggaran moneter oleh bank-bank sentral utama.
Tren bullish pada emas semakin menguat berdasarkan pola candlestick dan indikator Moving Average yang terbentuk saat ini. Harga emas berpotensi naik hingga $2.650. Namun, jika terjadi reversal, target penurunan terdekat berada pada level $2.609. Kombinasi analisis teknikal ini menjadi dasar yang kuat untuk mengantisipasi pergerakan harga emas hari ini.
Ketidakpastian geopolitik tetap menjadi salah satu faktor utama yang mendorong permintaan terhadap emas. Konflik yang terus berlanjut antara Rusia dan Ukraina, ketegangan di Timur Tengah, serta ketidakpastian kebijakan dari pemerintahan Donald Trump menjadi katalis positif bagi logam mulia ini. Sentimen safe-haven terus meningkat di tengah kekhawatiran global terhadap potensi konflik perdagangan yang dapat muncul akibat kebijakan tarif dan perdagangan yang lebih agresif.
Di sisi lain, sikap hati-hati Federal Reserve (The Fed) terhadap penurunan suku bunga lebih lanjut memberikan tekanan pada harga emas. Dalam pernyataan terakhirnya, Ketua The Fed, Jerome Powell, mengindikasikan pendekatan yang lebih berhati-hati terhadap kebijakan moneter, terutama setelah penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember. Hal ini diperkirakan akan memberikan dukungan pada dolar AS (Greenback), yang pada gilirannya dapat membatasi kenaikan harga emas.
Namun, faktor fundamental lain seperti peningkatan permintaan emas dari bank sentral global memberikan dukungan kuat terhadap harga logam mulia ini. Berdasarkan survei World Gold Council, bank sentral besar diperkirakan akan terus membeli emas dalam jumlah signifikan selama 12 bulan ke depan. Langkah ini bertujuan untuk diversifikasi cadangan devisa mereka, sekaligus memberikan dukungan tambahan terhadap kenaikan harga emas.
Data ekonomi dari Amerika Serikat juga menjadi sorotan para pelaku pasar. Rilis data Klaim Pengangguran Awal mingguan pada hari Kamis dan Indeks Manajer Pembelian (IMP) Manufaktur S&P Global AS pada hari Jumat akan memberikan petunjuk lebih lanjut tentang prospek ekonomi AS. Jika data tenaga kerja menunjukkan pelemahan, hal ini dapat mendukung harga emas sebagai aset safe-haven.
Secara keseluruhan, harga emas masih memiliki potensi untuk melanjutkan tren bullish di tengah kombinasi faktor fundamental dan teknikal yang mendukung. Ketidakpastian geopolitik, permintaan dari bank sentral, serta sentimen penghindaran risiko tetap menjadi pendorong utama pergerakan harga emas.
Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS naik 49 sen, atau 0,7%, menjadi $72,21 per barel setelah ditutup 73 sen lebih tinggi pada sesi sebelumnya.
Presiden Tiongkok Xi mengatakan pada hari Selasa dalam pidato Tahun Barunya bahwa negara itu akan menerapkan kebijakan yang lebih proaktif untuk mendorong pertumbuhan pada tahun 2025.
Dalam survei resmi yang dirilis pada hari Selasa, aktivitas manufaktur Tiongkok hampir tidak tumbuh pada bulan Desember meskipun jasa dan konstruksi pulih. Data tersebut menunjukkan stimulus kebijakan menetes ke beberapa sektor karena Tiongkok bersiap menghadapi risiko perdagangan baru dari tarif yang diusulkan oleh Presiden terpilih AS Donald Trump. Para pedagang kembali ke meja mereka dan mungkin mempertimbangkan risiko geopolitik yang lebih tinggi dan juga dampak Trump yang menjalankan ekonomi AS dengan sangat baik dibandingkan dampak tarif. Rilis PMI Caixin Tiongkok hari ini dan rilis manufaktur ISM AS besok akan menjadi kunci pergerakan minyak mentah selanjutnya.
Investor juga menunggu data stok minyak AS mingguan dari Badan Informasi Energi yang telah ditunda hingga Kamis karena liburan Tahun Baru. Stok minyak mentah dan sulingan AS diperkirakan turun minggu lalu sementara persediaan bensin kemungkinan naik, jajak pendapat Reuters yang diperpanjang menunjukkan pada hari Selasa. Permintaan minyak AS melonjak ke level tertinggi sejak pandemi pada bulan Oktober sebesar 21,01 juta barel per hari (bph), naik sekitar 700.000 bph dari September, data EIA menunjukkan pada hari Selasa. Produksi minyak mentah dari produsen utama dunia naik ke rekor 13,46 juta barel per hari pada Oktober, naik 260.000 barel per hari dari September, laporan tersebut menunjukkan.
Pada tahun 2025, harga minyak kemungkinan akan dibatasi mendekati $70 per barel, turun untuk tahun ketiga setelah penurunan 3% pada tahun 2024, karena permintaan Tiongkok yang lemah dan meningkatnya pasokan global mengimbangi upaya OPEC+ untuk menopang pasar, jajak pendapat bulanan Reuters menunjukkan.Di Eropa, Rusia menghentikan ekspor gas melalui jaringan pipa era Soviet yang melintasi Ukraina pada Hari Tahun Baru. Penghentian yang diharapkan secara luas tidak akan memengaruhi harga bagi konsumen di Uni Eropa karena beberapa pembeli telah mengatur pasokan alternatif, sementara Hongaria akan terus menerima gas Rusia melalui jaringan pipa TurkStream di bawah Laut Hitam.
Penurunan pasangan mata uang USD/JPY disebabkan oleh membaiknya Yen Jepang (JPY) karena para pedagang terus menilai sentimen pasar bahwa Bank of Japan (BoJ) akan menaikkan suku bunga di bulan Januari setelah rilis data inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) Tokyo pekan lalu.
Pada bulan Desember, inflasi IHK Tokyo secara keseluruhan naik menjadi 3,0% YoY, naik dari 2,6% di bulan November. Sementara itu, IHK Tokyo yang tidak termasuk Makanan Segar dan Energi naik menjadi 2,4% YoY, dibandingkan dengan 2,2% pada bulan sebelumnya. IHK Tokyo tidak termasuk Makanan Segar juga naik 2,4% YoY, sedikit di bawah ekspektasi 2,5% tetapi lebih tinggi dari 2,2% yang tercatat di bulan November.
ECB menurunkan suku bunga Deposit Facility sebesar 100 basis poin (bp) menjadi 3% pada tahun 2024 dan diprakirakan akan menurunkannya lebih jauh menjadi 2% - yang dianggap sebagai suku bunga netral - pada akhir Juni 2025. Ini mengindikasikan bahwa bank sentral kemungkinan akan menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 bp pada setiap pertemuan selama semester pertama tahun ini.
Pada hari Rabu, Presiden ECB Christine Lagarde menyatakan bahwa bank sentral bertujuan untuk mencapai target inflasi 2% pada tahun 2025. Lagarde mengatakan, "Kami membuat kemajuan yang signifikan pada tahun 2024 dalam menurunkan inflasi, dan kami berharap tahun 2025 akan menjadi tahun dimana kami mencapai target kami, seperti yang diprakirakan dan selaras dengan strategi kami." Ia menambahkan, "Tentu saja, kami akan melanjutkan upaya kami untuk memastikan inflasi stabil secara berkelanjutan pada target jangka menengah 2%."
Reli tersebut telah didorong oleh ekspektasi pertumbuhan seputar kecerdasan buatan, penurunan suku bunga yang diharapkan dari Federal Reserve, dan baru-baru ini, kemungkinan kebijakan deregulasi dari pemerintahan Trump yang akan datang.
Namun imbal hasil obligasi telah meningkat pada perkiraan ekonomi terbaru Fed dan kekhawatiran bahwa kebijakan Presiden terpilih Donald Trump termasuk tarif, dapat terbukti inflasioner. Catatan Treasury AS 10-tahun acuan mencapai level tertinggi sejak 2 Mei di 4,641% minggu lalu, membantu mendinginkan reli.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
