Market Analysis
Kepemimpinan Presiden terpilih AS, Donald Trump, yang akan segera dimulai membawa kekhawatiran terkait kestabilan ekonomi global. Ekonomi dunia menghadapi tantangan besar menjelang pemerintahan baru ini, dengan beberapa pejabat Federal Reserve memperkirakan inflasi yang lebih tinggi dan suku bunga yang lebih ketat. Di Kanada, pengunduran diri mengejutkan terkait anggaran untuk tarif yang mungkin diberlakukan juga menambah ketidakpastian ekonomi global. Fokus yang berlebihan terhadap potensi peningkatan status Bitcoin turut menambah kecemasan akan perubahan signifikan di pasar keuangan.
Pada saat yang sama, The Federal Reserve memangkas suku bunga seperti yang diharapkan pada Rabu lalu, di tengah rangkaian pertemuan bank sentral akhir tahun yang sibuk di berbagai negara seperti Kanada, Jerman, Jepang, dan Inggris. Langkah-langkah ini menunjukkan bahwa para pejabat mulai menghadapi ketidakpastian yang meningkat menjelang masa depan ekonomi global yang akan berada di bawah kepemimpinan Trump. Banyak pertanyaan yang belum terjawab tentang bagaimana kebijakan ekonomi Trump akan memengaruhi pasar global, dan pertemuan bank sentral menjadi sangat penting dalam menavigasi ketidakpastian tersebut.
Calendar:
Spekulasi The Fed yang tidak terlalu dovish, kenaikan imbal hasil obligasi AS dan USD yang bullish seharusnya membatasi kenaikan, membuat emas terkoreksi di 2586 hari Kamis.
Risiko geopolitik yang terus-menerus yang berasal dari perang Rusia-Ukraina yang berlarut-larut dan ketegangan di Timur Tengah, bersama dengan kekhawatiran perang dagang, mungkin terus mendukung aset safe-haven dan membatasi penurunan harga Emas. Oleh karena itu, akan lebih bijaksana untuk menunggu penjualan follow-through yang kuat sebelum memposisikan perpanjangan penurunan retracement tajam baru-baru ini dari puncak satu bulan yang disentuh pekan lalu.
Biro Sensus AS melaporkan pada hari Selasa bahwa Penjualan Ritel melonjak 0,7% di bulan November, lebih baik dari ekspektasi pasar untuk kenaikan 0,5% dan kenaikan 0,4% yang tercatat di bulan sebelumnya.
Data ini konsisten dengan momentum yang kuat dalam perekonomian, meskipun hanya berdampak kecil pada spekulasi bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga pada akhir pertemuan dua hari pada hari Rabu.
Belanja konsumen yang kuat, bersama dengan ketahanan ekonomi AS dan inflasi yang lebih hangat dalam beberapa bulan terakhir, menunjukkan bahwa The Fed dapat menghentikan siklus penurunan suku bunganya pada pertemuan Januari.
Prospek The Fed yang kurang dovish mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun ke level tertinggi sejak 22 November dan akan menjadi penghalang bagi harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil.
Ukraina mengklaim sebuah ledakan di Moskow yang menewaskan kepala pasukan perlindungan senjata nuklir dan kimia militer Rusia, Igor Kirillov, pada hari Selasa, meningkatkan risiko eskalasi ketegangan lebih lanjut.
Utusan khusus PBB untuk Suriah memperingatkan bahwa konflik belum berakhir bahkan setelah penggulingan Presiden Bashar al-Assad di tengah-tengah bentrokan antara kelompok-kelompok yang didukung Turki dan Kurdi di bagian utara.
Seorang pejabat Palestina yang terlibat dalam negosiasi tidak langsung mengatakan bahwa ada tanda-tanda bahwa Israel dan Hamas dapat bergerak lebih dekat ke gencatan senjata Gaza dan kesepakatan pembebasan sandera setelah berbulan-bulan menemui jalan buntu.
Minyak mentah West Texas Intermediate AS ditutup naik 50 sen, atau 0,71%, menjadi $70,58. Kedua patokan tersebut mundur dari kenaikan lebih dari $1 per barel pada sesi tertinggi.
Stok minyak mentah AS dan persediaan sulingan turun sementara persediaan bensin naik dalam minggu yang berakhir 13 Desember, Badan Informasi Energi mengatakan pada hari Rabu.
Total produk yang dipasok, proksi untuk permintaan, adalah 20,8 juta barel per hari, naik 662.000 barel per hari dari minggu sebelumnya.
Pasar tampaknya telah berubah dari semua hal negatif yang kita lihat beberapa minggu lalu karena ada lebih banyak optimisme tentang permintaan. Federal Reserve AS memangkas suku bunga dan mengisyaratkan akan memperlambat laju penurunan biaya pinjaman lebih lanjut, mengingat tingkat pengangguran yang relatif stabil dan sedikit perbaikan inflasi baru-baru ini.
Baik minyak mentah Brent maupun AS memangkas keuntungan dan berubah negatif dalam perdagangan pasca-penyelesaian setelah pengumuman Fed, yang diikuti oleh indeks dolar yang mencapai titik tertinggi tahun ini di 108,156.
Dolar AS yang lebih kuat membuat minyak lebih mahal di negara lain, yang dapat mengurangi permintaan.
Para bankir sentral AS memproyeksikan mereka hanya akan melakukan dua kali penurunan suku bunga seperempat poin persentase pada akhir tahun 2025.
Investor minyak telah mengantisipasi pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin yang akan diumumkan pada hari Rabu, dan telah lebih menantikan prospek Fed untuk pemotongan di masa mendatang.
Suku bunga yang lebih rendah menurunkan biaya pinjaman, yang dapat meningkatkan pertumbuhan ekonomi dan permintaan minyak.
Seperti yang telah diprakirakan secara luas, BoJ akan menghentikan siklus kenaikan suku bunganya untuk pertemuan ketiga berturut-turut di bulan Desember. Oleh karena itu, nada pernyataan kebijakan dan konferensi pers Gubernur Kazuo Ueda setelah rapat kebijakan, yang akan diadakan hari ini akan menjadi kunci untuk mengukur waktu kenaikan suku bunga BoJ berikutnya.
Pasar hampir memprakirakan potensi kenaikan suku bunga minggu ini setelah Reuters dan Bloomberg News mengutip orang-orang yang akrab dengan pemikiran BoJ, mencatat bahwa bank sentral Jepang mempertimbangkan untuk mempertahankan suku bunga tetap pada pertemuan bulan Desember.
Indikator tren harga yang lebih luas yang diawasi secara ketat oleh BoJ, Indeks Harga Konsumen (IHK) "Inti-inti" – tidak termasuk makanan segar dan biaya energi – naik 2,3% di bulan Oktober dari tahun sebelumnya, berakselerasi dari kenaikan 2,1% di bulan September. Lebih lanjut, revisi data Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga menunjukkan ekonomi Jepang berekspansi 1,2% secara tahunan, dengan laju yang lebih cepat dari yang dilaporkan sebelumnya.
Selama Konferensi Pers, Ketua The Fed Jerome Powell menjelaskan bahwa The Fed akan berhati-hati tentang pemotongan lebih lanjut karena inflasi tetap berada di atas target 2% bank sentral. Ekspektasi penurunan suku bunga The Fed yang lebih lambat tahun depan memberikan dukungan kepada Greenback terhadap Euro (EUR).
Di seberang lautan, para investor memprakirakan Bank Sentral Eropa (ECB) akan memangkas suku bunga pada setiap pertemuan hingga Juni 2025 karena para pengambil kebijakan khawatir terhadap meningkatnya risiko ekonomi di Zona Euro. Ekspektasi penurunan suku bunga yang agresif oleh ECB dapat terus melemahkan mata uang bersama.
The Fed memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin ke kisaran 4,25%-4,50% dan ringkasan proyeksi ekonomi (SEP) mengindikasikan akan melakukan pemangkasan suku bunga sebesar setengah poin persentase pada akhir tahun 2025 mengingat pasar tenaga kerja yang solid dan terhentinya penurunan inflasi baru-baru ini.
Meskipun mengalami penurunan, Dow naik hampir 12,3% pada tahun ini, sementara S&P telah menguat sekitar 23% dan Nasdaq telah melonjak lebih dari 29%, sebagian besar terangkat oleh perusahaan teknologi dan antusiasme terhadap kecerdasan buatan, bersama dengan prospek lingkungan suku bunga yang lebih rendah dan baru-baru ini, harapan kebijakan deregulasi dari pemerintahan Presiden terpilih Donald Trump yang akan datang.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
