Market Analysis
Penjualan rumah di Amerika Serikat mengalami penurunan signifikan pada bulan September, mencapai level terendah dalam 14 tahun terakhir. Penurunan ini dipicu oleh tingginya suku bunga hipotek yang ditetapkan oleh The Fed serta harga rumah yang semakin mahal. Kondisi ini menambah tekanan pada pasar perumahan yang telah lama berjuang untuk bangkit setelah terdampak oleh kenaikan suku bunga hipotek sebelumnya.
Tren penurunan ini menandai penurunan bulanan kedua berturut-turut, memperkuat kekhawatiran para ekonom bahwa sektor investasi perumahan, termasuk pembangunan rumah baru, sedang mengalami kemerosotan yang lebih dalam pada kuartal ketiga tahun ini. Suku bunga yang tinggi terus menjadi hambatan bagi calon pembeli rumah, yang pada akhirnya membatasi permintaan dan memperburuk kondisi pasar.
Upaya pemulihan pasar perumahan menjadi semakin sulit seiring dengan tekanan dari kenaikan suku bunga hipotek yang terjadi pada musim semi. Meskipun ada upaya untuk mengatasi tantangan ini, pasar belum mampu menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang signifikan. Hal ini menimbulkan kekhawatiran bahwa tekanan pada pasar perumahan dapat terus berlanjut dalam beberapa bulan mendatang.
Calendar:
XAU/USD mundur dari level psikologis $2.750 saat para pedagang melakukan profit-taking setelah rally yang kuat pada hari kamis.
Permintaan para investor terhadap safe haven merupakan pendorong utama kenaikan di tengah konflik yang terus berlanjut di Timur Tengah dan meningkatnya ketidakpastian pemilu di AS. Di sana, mantan Presiden Donald Trump dan Wakil Presiden Kamala Harris bersaing ketat dalam jajak pendapat dan meningkatnya peluang kemenangan Trump dipandang sebagai ancaman terhadap prospek geopolitik yang stabil.
Faktor lebih lanjut bisa jadi adalah fokus pada blok perdagangan BRICS saat kelompok tersebut memulai KTT 2024 dan para anggotanya – khususnya Rusia – berupaya mencari alternatif terhadap dominasi Dolar AS (USD), dengan mata uang yang didukung oleh Emas disebut-sebut sebagai alternatif yang layak.
Namun, yang membatasi kenaikan logam mulia adalah kemerosotan obligasi global karena para investor melihat suku bunga di seluruh dunia turun lebih lambat dari yang diprakirakan sebelumnya.
Revisi prospek ini paling tajam terjadi di AS, di mana Federal Reserve AS (The Fed) sebelumnya diprakirakan akan lebih agresif dalam menurunkan suku bunga, tetapi sekarang berada pada lintasan penurunan yang jauh lebih lembut. Dengan suku bunga dan Dolar AS diprakirakan akan tetap relatif tinggi, Emas kehilangan sebagian daya tariknya sebagai aset yang tidak membayar bunga.
Emas terus naik seiring dengan berlanjutnya perang di Timur Tengah. Pertempuran terus berlanjut antara tentara Israel, Hamas, dan Hizbullah di Gaza dan Lebanon meskipun ada upaya gencatan senjata. Para investor beralih ke aset-aset safe haven seperti Emas untuk mengurangi risiko.
Meninggalnya pemimpin Hamas Yahya Sinwar gagal memberikan secercah harapan untuk membuka negosiasi yang diharapkan para komentator. Pada kunjungannya yang kesebelas ke wilayah tersebut, Menteri Luar Negeri AS Anthony Blinken tampaknya tidak lebih dekat untuk mengamankan gencatan senjata meskipun berita utamanya mengumumkan kemajuan, seperti yang terjadi pada kunjungan terakhirnya.
Memang, menurut berita yang baru saja muncul di Sky News, Blinken harus berlindung di bunker setelah sirene serangan udara berbunyi di Tel Aviv pada hari Rabu.
Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS naik 45 sen, atau 0,64%, menjadi $71,22 karena baku tembak hebat antara Israel dan Hizbullah terus membuat pasar khawatir tentang pasokan.
Pekan lalu minyak turun lebih dari 7% karena kekhawatiran tentang permintaan Tiongkok dan meredanya kekhawatiran tentang potensi gangguan pasokan minyak Timur Tengah.
Minyak menetap lebih tinggi pada dua sesi pertama minggu ini karena pembeli muncul. Persediaan minyak mentah AS naik 5,5 juta barel menjadi 426 juta barel dalam pekan yang berakhir 18 Oktober, Badan Informasi Energi melaporkan pada hari Rabu, melampaui ekspektasi analis dalam jajak pendapat Reuters untuk kenaikan 270.000 barel.
Pengolahan minyak mentah meningkat lebih lanjut karena fasilitas keluar dari pemeliharaan musim gugur, menghasilkan peningkatan bensin sementara sulingan menunjukkan sedikit penurunan minggu lalu.
Yang juga menekan harga minyak, indeks dolar naik ke level tertinggi sejak akhir Juli. Mata uang AS yang lebih kuat dapat merugikan permintaan minyak berdenominasi dolar dari pembeli yang menggunakan mata uang lain.
Dampak dari peningkatan persediaan minyak mentah terhadap harga agak diimbangi oleh kekhawatiran terus-menerus atas potensi risiko pasokan minyak dari konflik di Timur Tengah.
Pasar terus menunggu tanggapan Israel terhadap serangan rudal Iran, mencatat tidak adanya hasil apa pun dari kunjungan terakhir Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken ke Israel.
Blinken pada hari Rabu mendesak penghentian pertempuran antara Israel dan kelompok militan Hamas dan Hizbullah, tetapi serangan udara Israel yang besar terhadap kota pelabuhan Lebanon, Tyre, tidak menunjukkan adanya jeda.
Pelaku pasar memperkirakan konflik Timur Tengah akan berlangsung lebih lama, dengan kesepakatan gencatan senjata yang berpotensi menemui kebuntuan.
Yen Jepang (JPY) telah mengalami tekanan jual yang cukup besar karena ketidakpastian politik dalam negeri. Jajak pendapat terkini mengindikasikan bahwa Partai Demokrat Liberal (Liberal Democratic Party/LDP) yang berkuasa mungkin kehilangan mayoritasnya dalam pemilihan umum mendatang. Pergeseran kepemimpinan yang potensial atau perlunya koalisi dapat mempersulit pembuatan kebijakan pemerintah, termasuk pendekatan Bank of Japan (BoJ) terhadap pembuatan kebijakan – faktor utama yang memengaruhi Yen.
Penurunan prakiraan pertumbuhan ekonomi Jepang oleh International Monetary Fund (IMF) menjadi 0,3% untuk tahun ini, turun dari sebelumnya 0,7%, semakin memperburuk tekanan ini. Prospek ekonomi yang lebih lemah umumnya mengurangi permintaan mata uang, yang berkontribusi pada penurunan nilainya.
Dalam jangka pendek, pertumbuhan yang lemah yang tercermin dalam revisi ini berkontribusi pada momentum penurunan Yen, yang dapat menyebabkan peningkatan nilai tukar USD/JPY.
Selain itu, data inflasi Jepang baru-baru ini telah turun di bawah proyeksi prakiraan BoJ yang menunjukkan bahwa bank mungkin tidak dapat menaikkan suku bunga dari level 0,25% yang relatif rendah. Suku bunga yang lebih rendah berdampak negatif bagi suatu mata uang karena dapat menyebabkan arus keluar modal.
ECB telah menurunkan suku bunga Deposit Facility sebanyak tiga kali tahun ini dan secara luas diantisipasi akan menurunkan suku bunga lagi pada pertemuan bulan Desember. Oleh karena itu, para pedagang mulai memprediksi kemungkinan tujuan suku bunga pinjaman ECB, sebuah level yang seharusnya dapat menjaga inflasi tetap terkendali dan juga memacu pertumbuhan.
Beberapa pejabat ECB baru-baru ini memperdebatkan apakah suku bunga dapat diturunkan di bawah apa yang disebut suku bunga netral untuk mendorong pertumbuhan ekonomi dan mengurangi risiko inflasi, Reuters melaporkan. Pekan ini, gubernur bank sentral Lithuania dan anggota Dewan Gubernur ECB Gediminas Šimkus mendiskusikan risiko inflasi yang terlalu rendah. "Jika proses disinflasi mengakar, ada kemungkinan suku bunga akan lebih rendah daripada tingkat alamiahnya," ujar Šimkus. Menurut para ahli pasar, tingkat suku bunga netral adalah sekitar 2% atau 2,25%.
Pada hari Selasa, Presiden ECB Christine Lagarde tetap yakin bahwa inflasi akan kembali secara berkelanjutan ke target bank sebesar 2% pada tahun 2025, lebih cepat dari yang diprakirakan sebelumnya, ujarnya dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg di sela-sela pertemuan Dana Moneter Internasional (IMF). Ketika ditanya mengenai prospek kebijakan moneter, Lagarde mengatakan bahwa arahnya sudah jelas tetapi laju penurunan suku bunga lebih lanjut akan bergantung pada data ekonomi yang masuk.
Imbal hasil Treasury AS 10 tahun acuan mencapai titik tertinggi tiga bulan dengan investor menilai kembali prospek pemotongan suku bunga Fed selama beberapa bulan ke depan dengan latar belakang data ekonomi yang kuat dan pemilihan presiden yang akan datang.
Pasar AS mendekati level tertinggi, tetapi kombinasi dari pendapatan, perubahan prospek kebijakan moneter, dan pemilihan presiden yang akan datang akan menguji reli dan dapat memicu volatilitas, kata para analis.
Presiden Fed Richmond Thomas Barkin mengatakan perjuangan bank sentral untuk mengembalikan inflasi ke target 2% mungkin memakan waktu lebih lama dari yang diharapkan, membatasi pemotongan suku bunga.
Survei "Beige Book" Fed menunjukkan aktivitas ekonomi AS sedikit berubah dari September hingga awal Oktober sementara perusahaan melihat peningkatan dalam perekrutan. Volume di bursa AS adalah 11,83 miliar saham, dibandingkan dengan rata-rata 11,29 miliar untuk sesi penuh selama 20 hari perdagangan terakhir..
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
