Market Analysis
Harga emas (XAU/USD) terus mengalami pelemahan pada hari Senin (7/10), dibuka pada level psikologis $2.650-an setelah penurunan yang signifikan di akhir pekan lalu. Pada hari Jumat (4/10), emas sempat tertekan hingga ke level $2.650 karena para investor lebih memilih menjual aset berisiko dan beralih ke Dolar AS yang menguat tajam akibat data pasar tenaga kerja AS yang kuat. Pergerakan harga emas ini masih berada di bawah bayang-bayang pelemahan jangka pendek, terutama setelah laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang menunjukkan peningkatan signifikan di berbagai indikator.
Berdasarkan indikator Moving Average yang terbentuk saat ini, tren bullish emas mulai memudar. Indikator ini memberikan sinyal bahwa tekanan bearish bisa terus berlanjut dalam waktu dekat. Harga emas (XAU/USD) memiliki potensi untuk turun lebih lanjut hingga mencapai level $2.625. Namun, apabila harga gagal menembus support ini dan mengalami rebound, harga diperkirakan bisa kembali naik dengan target terdekat di sekitar $2.667.
Potensi pergerakan emas hari ini sangat dipengaruhi oleh kombinasi faktor teknikal dan fundamental. Di satu sisi, secara teknikal, tren bearish yang mulai terbentuk menambah kekhawatiran bahwa emas akan terus terkoreksi. Namun, ada kemungkinan pemulihan jika terjadi rebound yang didukung oleh kekuatan beli dari para trader yang masih melihat emas sebagai aset safe haven di tengah ketidakpastian global.
Calendar:
Senin Emas kembali dibuka dilevel psikologis dengan kisaran 2650an. Sebelumnya emas turun setelah Nonfarm Payrolls AS yang lebih baik dari prakiraan menunjukkan pasar tenaga kerja AS sehat.
Laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS untuk bulan September menunjukkan peningkatan di hampir semua metrik, termasuk payrolls itu sendiri, Tingkat Pengangguran, dan pendapatan per jam rata-rata. Laporan Nonfarm Payrolls (NFP) dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan 254 ribu karyawan baru bergabung dengan angkatan kerja AS pada bulan September, yang lebih tinggi dari 159 ribu yang direvisi lebih tinggi pada bulan Agustus, dan mengalahkan estimasi 140 ribu.
Sementara itu, Tingkat Pengangguran AS turun ke 4,1%, yang lebih rendah dari 4,2% pada bulan Agustus, dan prakiraan 4,2%.
Sementara itu, Penghasilan Per Jam Rata-Rata di AS naik 4,0% tahunan dari 3,9% yang direvisi lebih tinggi pada bulan Agustus dan berada di atas ekspektasi 3,8%. Pada basis bulanan, Penghasilan Per Jam Rata-Rata turun 0,4% dari 0,5% MoM yang direvisi lebih tinggi pada bulan Agustus dan di atas prakiraan para ekonom 0,3%.
Data tersebut mengindikasikan pasar tenaga kerja AS dalam kondisi yang jauh lebih baik dari yang diprakirakan dan berarti Federal Reserve (The Fed) cenderung tidak akan menerapkan penurunan suku bunga dosis ganda sebesar 50 basis poin (bp) (0,5%) pada pertemuan November. Hal ini pada gilirannya berdampak negatif pada Emas yang tidak membayar bunga, karena meningkatkan opportunity cost dari memegang logam kuning dibandingkan dengan aset-aset lainnya.
Namun, penurunan Emas mungkin dibatasi oleh dukungan dari arus safe haven akibat kekhawatiran terhadap meningkatnya konflik di Timur Tengah. Israel secara luas diprakirakan akan segera melancarkan serangan balasan terhadap Iran atas pemboman pada Selasa malam. Iran meluncurkan sekitar 200 rudal, banyak di antaranya adalah rudal balistik, untuk membalas kematian Hassan Nasrallah, kepala kelompok Hizbullah yang didukung Iran.
Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate turun 35 sen, atau 0,5%, menjadi $74,03 per barel.
Pekan lalu kontrak WTI naik 9,1% dari minggu ke minggu, tertinggi sejak Maret 2023.
Aksi ambil untung mungkin menjadi penyebab kemunduran setelah lonjakan harga minggu lalu.
Namun, pasar minyak kemungkinan akan terus menghadapi tekanan naik karena kekhawatiran akan respons pembalasan Israel terhadap Iran. Ketegangan geopolitik sekarang memainkan peran kunci dalam membentuk tren pasar.
Israel mengebom target Hizbullah di Lebanon dan Jalur Gaza pada hari Minggu menjelang peringatan satu tahun serangan Hamas pada 7 Oktober terhadap Israel yang memicu perang. Menteri pertahanannya juga mengatakan semua opsi terbuka untuk pembalasan terhadap Iran. Hal itu terjadi setelah Iran melancarkan serangan rudal ke Israel minggu lalu sebagai tanggapan atas operasi Israel di Lebanon dan Gaza.
Meskipun harga minyak naik minggu lalu, dampak konflik ini terhadap pasokan minyak akan relatif kecil.
Sementara itu, polisi Israel mengatakan pada Senin pagi bahwa roket Hizbullah telah menghantam kota terbesar ketiga di Israel, Haifa.
Langkah seperti itu akan membuat mitra internasionalnya kesal, sementara gangguan terhadap pendapatan minyak Iran kemungkinan akan membuat Iran tidak akan kehilangan banyak hal, yang berpotensi memicu respons yang lebih ganas.
OPEC dan sekutunya termasuk Rusia dan Kazakhstan memiliki jutaan barel kapasitas cadangan, karena telah memangkas produksi dalam beberapa tahun terakhir untuk mendukung harga di tengah melemahnya permintaan global. Kelompok produsen tersebut memiliki kapasitas minyak cadangan yang cukup untuk mengompensasi hilangnya pasokan Iran secara penuh jika Israel melumpuhkan fasilitas negara tersebut, tetapi akan kesulitan jika Iran membalas dengan menyerang instalasi tetangganya di Teluk.
Upaya Gubernur Bank Jepang Kazuo Ueda untuk menaikkan biaya pinjaman terendah menghadapi tantangan baru karena yen bangkit kembali dan preferensi kepemimpinan politik baru untuk kebijakan moneter yang longgar meningkatkan rintangan untuk kenaikan suku bunga.
Perdana Menteri Jepang yang baru Shigeru Ishiba mengejutkan pasar minggu ini ketika dia mengatakan ekonomi belum siap untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut, yang tampaknya merupakan perubahan haluan dari dukungannya sebelumnya terhadap BOJ yang mengakhiri stimulus moneter ekstrem selama beberapa dekade.
Pernyataan yang sangat blak-blakan itu mendorong yen melemah terhadap dolar dan menimbulkan keraguan baru tentang seberapa agresif BOJ dalam menaikkan suku bunga. Meskipun politik tidak mungkin menggagalkan kasus jangka panjang untuk kenaikan suku bunga, analis mengatakan pertimbangan kebijakan bisa menjadi tidak lancar menjelang pemilihan umum yang akan diadakan pada 27 Oktober.
Penilaian pasar saat ini mengindikasikan peluang hampir 95% bahwa The Fed akan menurunkan biaya pinjaman sebesar 25 basis poin pada akhir pertemuan kebijakan dua harinya pada 7 November. Selain itu, persistennya risiko geopolitik yang berasal dari konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah membantu Indeks USD (DXY), yang melacak Greenback terhadap sekeranjang mata uang, untuk mencatatkan taruhannya minggu ini sejak September 2022. Mata uang bersama, di sisi lain, terus dirusak oleh taruhan bahwa European Central Bank (ECB) akan menurunkan suku bunga lagi pada bulan Oktober karena tekanan inflasi mereda dan perlambatan ekonomi.
Ekspektasi tersebut ditegaskan kembali oleh komentar dari anggota Dewan Pengatur ECB Francois Villeroy de Galhau, yang mengatakan bahwa bank sentral akan menurunkan suku bunga pada bulan Oktober karena pertumbuhan ekonomi yang lemah meningkatkan risiko inflasi akan berada di bawah target 2%. Hal ini, pada gilirannya, dipandang sebagai faktor lain yang bertindak sebagai penghambat bagi pasangan EUR/USD dan mendukung prospek depresiasi jangka pendek lebih lanjut. Oleh karena itu, upaya pemulihan apa pun mungkin masih dilihat sebagai peluang jual dan berisiko gagal dengan cepat.
Dow naik dan berada di dekat rekor tertinggi meskipun ada kekacauan baru-baru ini yang dipicu oleh meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Ujian utama bagi reli akan tiba saat hasil perusahaan mulai bergulir minggu depan. Perusahaan perlu membukukan pertumbuhan laba yang sehat dan prospek yang kuat untuk tahun depan guna mempertahankan valuasi yang telah merangkak naik dalam beberapa bulan terakhir.
Data harga konsumen AS yang akan dirilis minggu ini akan memberi investor gambaran lain tentang ekonomi. Angka yang lebih kuat dari yang diharapkan, menyusul data pekerjaan hari Jumat, dapat semakin membatasi ekspektasi tentang seberapa besar Federal Reserve diharapkan memangkas suku bunga dalam beberapa bulan mendatang.
Kontrak berjangka yang dikaitkan dengan suku bunga dana federal pada hari Jumat menunjukkan harga pemotongan 50 basis poin pada pertemuan Fed bulan November turun menjadi 5%, dari lebih dari 30% pada hari Kamis, menurut CME FedWatch.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
